Morgan Stanley hat das Software-Observabilitätsunternehmen Dynatrace Inc. von „Equalweight“ auf „Overweight“ hochgestuft und führt dies auf solide Nachfrageredewendungen und erhöhte Aktivität beim Vertragsverlängerung zurück. Die Bank erhöhte ihr Kursziel auf 65 US-Dollar von 58 US-Dollar.
Scotiabank und Canaccord Genuity erhöhten ihre Preisziele separat auf 61 USD bzw. 60 USD, während DA Davidson und UBS die Kursempfehlungen aufhalten. Morgan Stanley erwartet, dass der Netto-Neuzuwachs der jährlichen wiederkehrenden Einnahmen (ARR) von Dynatrace im Jahr 2027 über 20% liegen wird, wobei sich dieser Wachstumshrenk mit 20% im Jahr 2028 und 2029 fortsetzen wird.
Dynatrace meldete einen bereinigten Gewinn von 0,48 USD pro Aktie bei Umsätzen von 554,54 Millionen USD für das erste Geschäftsquartal, was die Erwartungen der Analysten von 0,44 USD pro Aktie und 549,29 Millionen USD überstieg. Das Unternehmen revidierte ausserdem Teile seiner Prognose für das volle Jahr nach oben.
InvestingPro-Daten zeigen, dass der Umsatz von Dynatrace in den letzten zwölf Monaten um 18% gestiegen ist, unterstützt durch eine Bruttogewinnmarge von 82%. UBS verwies auf eine jährliche Steigerung der netten organischen Umsatzumsätze um 41%, während Canaccord Genuity auf einen Aktienrückkauf in Höhe von 275 Millionen US-Dollar im letzten Quartal hinwies.
Die Abonnementsverlängerung bleibt ein wichtiger Faktor. Die bevorstehenden Plattform-Abonnementsverlängerungen von Dynatrace sind 50 % grösser als im Geschäftsjahr 2026 und konzentrieren sich zu 70 % auf das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres 2027. Die zugrunde liegende Nutzungssteigerung für diese Verlängerungsgruppe beträgt mehr als 20 %.
Das Unternehmen gab auch Pläne bekannt, den Anbieter von agentenbasierter Observabilität Arize für 915 Millionen Dollar zu erwerben, um seine Produktpalette weiter auszubauen.
