Morgan Stanley hat seine Kaufempfehlung für Kanzhun Ltd. erneut bestätigt mit einem Kursziel von 24 US-Dollar und verwies auf den anhaltenden finanziellen Anlauf und die operative Effizienz des Unternehmens.
Die Investmentbank betonte die Ergebnisse des zweiten Quartals von Kanzhun, die eine Umsatzsteigerung von 14 % im Jahresvergleich auf 2,4 Milliarden RMB sowie einen Anstieg der bereinigten operativen Erträge um 19 % und einen Rekordwert bei der operativen Marge von 43,8 % aufwiesen. Das bereinigte Nettoergebnis wuchs um 9 %, wenn die Investitionsgewinne nicht mitverrechnet werden, während das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens – einschliesslich Dividenden und Rückkäufe – bereits über 100 % seines nicht GAAP-Mitglieder der Bilanzrechnung 2025 fliesst.
Morgan Stanley hob die starke Bargeldsituation des Unternehmens im Verhältnis zum Schuldenstand hervor und verdeutlichte, dass Kanzhun auch weiterhin Investitionen in Wachstumsinitiativen leisten wird. Die Analysten verwiesen auch auf das nachhaltige Nutzerwachstum, insbesondere aufgrund der Bemühungen, ab der zweiten Hälfte des Jahres 2026 die durchschnittlichen Einnahmen pro zahlenden Nutzer zu steigern, als einen entscheidenden Faktor für die langfristige Umsatzsteigerung. Die Bank behielt ihre überdurchschnittliche Bewertung der Aktie bei.
Die Aktien von Kanzhun, die an der NASDAQ unter dem Symbol BZ notiert sind, verkauften sich am Dienstag vor Börsenschluss. Laut dem Bericht ist dieser Kursverfall unerheblich im Zusammenhang mit der Ergebnismeldung. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens liegt bei 13,3, mit einem bemerkenswert niedrigen PEG-Verhältnis von 0,18, gemäss Daten von InvestingPro. Die Research-Plattform hat auch die Nettowalungskasse des Unternehmens als finanziellen Eckstein eingeschrieben, zusammen mit sieben weiteren ProTips und einem vollständigen Research-Bericht, der für Abonnenten verfügbar ist.
