Die Aktien von Moderna Inc. gaben am Donnerstag 5 % ab, nachdem das Biotech-Unternehmen Pläne bekannt gegeben hatte, 2 Milliarden US-Dollar an senioren konvertierbaren Anleihen auszugeben, wobei für die Anfangskäufer eine zusätzliche Option von 300 Millionen US-Dollar zur Verfügung steht
Die Anleihen, die im Jahr 2032 fällig werden, sind unsichere seniorenverzinsliche Wertpapiere ohne regelmäßige Zinszahlungen. Nach der Umwandlung kann Moderna ihr Geld entweder in Barzahlung, Aktien oder einer Kombination aus beidem einsetzen, und zwar nach eigenem Ermessen. Der anfängliche Umwandlungskurs wird den zuletzt gemeldeten Aktienkurs um mindestens 150% übertreffen, wie in den Angebotsbedingungen angegeben.
Die Erlöse aus der Emission werden für allgemeine Unternehmensziele eingesetzt, darunter Investitionen in das Onkologiegeschäft des Unternehmens, Rückzahlung von Schulden und privat angebotene abgestimmte Call-Transaktionen. Die abgestimmte Call-Struktur soll den Aktionären durch die Umtausch der Schuldscheine das Dilutionrisiko minimieren.
Parallel dazu werden von optionellen Gegenparteien oder deren verbundenen Unternehmen erwartet, dass sie Aktien der Moderna-Bank erwirben und derivative Geschäfte durchführen als Teil der Absicherung für die begrenzt ausgeübten Kalloptionen. Die 13-tägige Optionsphase für Erstkäufer, die weitere Schuldverschreibungen erwerben, beginnt nach der Emission.
Das Angebot ist gemäß Regel 144A des US-amerikanischen Wertpapiergesetzes strukturiert, wobei die Preisgestaltung und die Konditionen den Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Emission unterliegen.
