Mizuho Securities erhöhte das Kursziel für Nvidia Corp. auf 315 US-Dollar von 300 US-Dollar und führte dies auf die nach wie vor gestiegene Nachfrage nach den Rechenzentren-Produkten des Chip-Herstellers und eine Prognose für einen Umsatzwachstum zu, das die Konsensschätzungen übertrifft.
Die Aufrüstung basiert auf einem geschätzten Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 20 Mal für das am 31. Januar 2028 endende Geschäftsjahr. Die Aktien von Nvidia standen am 26. August bei 210,43 US-Dollar, ein Rückgang von 2,63 US-Dollar oder 1,23% im Nachmittagsgeschäft. Das trailing Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens lag bei 32,3 Mal.
Die revidierte Bewertung von Mizuho kommt, nachdem Nvidia für das Juli-Quartal einen Umsatz von 96,2 Milliarden US-Dollar vermelden konnte. Das ist mehr als das Doppelte im Vergleich zum Vorjahr. Das bereinigte Ergebnis pro Aktie belief sich auf 2,22 US-Dollar und übertraf damit die Prognose der Wall Street von 2,08 US-Dollar. Für das Oktober-Quartal schätzt Nvidia einen Umsatz von 108 Milliarden US-Dollar, wobei der Umsatz im Rechenzentrum um 12% gegenüber dem Vorquartal steigen sollte.
Die Analystenfirma schätzt Nvidias Umsatz für das Geschäftsjahr 2028 jetzt auf etwa 700 Milliarden US-Dollar, deutlich höher als der Konsens von 574 Milliarden US-Dollar. Die Prognose von Mizuho impliziert ein Wachstum von mehr als 70 % gegenüber dem Vorjahr. Die Umsätze der Rechenzentren beliefen sich im Juli-Quartal auf rund 89 Milliarden US-Dollar, ein jährliches Wachstum von 117 % und eine sequentielle Steigerung von 18 %. Der Umsatz der CPU ging um mehr als 100 % gegenüber dem Vorjahr zurück und überstieg die 40 Milliarden US-Dollar.
Mizuho beschrieb die Nachfrage als pro Jahr 100 % gewachsen und die Lieferkapazität als weiterhin beschränkt. Die Firma wies auf die starke Verwendung der Blackwell Ultra-Plattform und die Kommerzialisierung des Produkts Vera Rubin hin, das voraussichtlich etwa 20 % der Einnahmen im vierten Quartal dieses Jahres entrichten wird.
Die Großmargen werden im Oktober-Quartal um 100 Basispunkte auf 74 % zurückgehen, mit einem Bodenbereich von 71 % bis 72 % im Januar zu erwarten. Die Margen werden für das Geschäftsjahr 2028 auf dem Niveau von 72 % bis 73 % stabilisiert.
Andere Unternehmen haben ebenfalls ihre Prognosen revidiert. KeyBanc hat seine Ausblick auf Übergewicht mit einem Kursziel von 330 USD beibehalten, während JPMorgan sein Ziel bei 320 USD angegeben hat. BofA Securities hat seine Prognose für den Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 2028 um 19 % angehoben.
