Die Aktien von Madison Air Solutions stiegen am Dienstag vor Marktbeginn um 4,3 % nach einer Privatplatzierung in Höhe von 2,25 Milliarden US-Dollar, mit der das Unternehmen die für seine im Gange befindliche Übernahme von ebm-papst geplante Transaktion in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar finanzieren will.
Die Platzierung umfasst den Eigenkapitalanteil des Deals, wobei ungefähr 90,1 Millionen Aktien der Klasse A zu einem Preis von 24,97 USD je Aktie ausbezahlt werden. Die Platzierungsmakler Goldman Sachs und Barclays gestalteten das Angebot, das voraussichtlich um den 1. September 2026 geschlossen wird, sofern die üblichen Bedingungen erfüllt sind.
Die Übernahme von ebm-papst, einem deutschen Hersteller von High-Performance-Luftstrom-und Fan-Technologie, wurde am 17. August 2026 bekannt gegeben. Das Management erklärte, dass der Deal den adressierbaren Markt von Madison Air nahezu verdoppelt und in dem ersten vollen Jahr nach der Vollziehung akkretiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken dürfte. Das Unternehmen strebt jährliche Betriebsganganakkupationssynergien in Höhe von 160 Millionen USD bis zum dritten Jahr nach Abschluss an.
Vorsitzender Larry Gies hat 300 Millionen US-Dollar seines eigenen Kapitals für die Platzierung bereitgestellt, während Madison Solutions LLC, eine vom Gies kontrollierte Einheit, sich bereit erklärt, zusätzlich 320 Millionen US-Dollar zu kaufen. Die Schuldenfinanzierung für die Übernahme wird von UniCredit und Wells Fargo arrangiert.
Der Aktienkurs war seit der ursprünglichen Bekanntmachung aufgrund von Befürchtungen über die Finanzierung und die Verdünnung gesunken und erreichte ein 52-Wochen-Tief von 24,75 USD. Im ausgedehnteren Vorbörsengeschäft stieg der S&P 500 um 0,4 %, der Dow Jones gewann 0,4 % und der Nasdaq avancierte um 0,9 %.
