Benchmark erneuerte am Montag die Empfehlung „Kaufen“ und das Ziel von 80 US-Dollar für den Zillow Group (NASDAQ: ZG), indem es auf das Muster des Unternehmens verwies, seine Umsatzziele in praktisch jedem Quartal seit Anfang 2023 zu übertreffen.
Die Bewertung erfolgt, da die Aktien von Zillow zu 37,75 USD gehandelt werden, was 56 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 90,22 USD liegt. Das Kursziel von Benchmark impliziert ein potenzieller Aufwärtspotenzial von circa 112 % gegenüber den aktuellen Kursniveaus. Der Analyst von Benchmark, Daniel Kurnos, unterstrich die Fähigkeit von Zillow, die Quartalsumsätze und die EBITDA-Konzessionsschätzungen in den vergangenen vier Quartalen konstant zu übertreffen.
Der Umsatz aus Wohneigentum und Verkäufen wuchs in demselben Zeitraum zwischen 7% und 14% im Vergleich zum Vorjahr, während die Verkaufszahlenvon bestehenden Häusern, die von der National Association of Realtors erfasst werden, stagnierten oder nur geringfügig im einstelligen Bereich zählten. Die von der Management-Linie vorgesehene Kundentransaktionsanteil-Fläche, die zunächst auf 3% bis 6% für Anfang 2024 geschätzt wurde, wurde später auf über 10% gemeldet.
Zillow meldete für das zweite Quartal eine bereinigte Gewinn je Aktie von 0,52 US-Dollar, was den Schätzungen von 0,45 US-Dollar übertraf, sowie Einnahmen von 772 Millionen US-Dollar, eine Steigerung um 18% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, die die Konsensprognose von 757,91 Millionen US-Dollar übertraf. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 4 Millionen US-Dollar, das sind -0,02 US-Dollar je Aktie, während in der Vorjahresperiode ein Nettoergebnis von 0,01 US-Dollar je Aktie erzielt wurde.
Evercore ISI hat seine Prognose abgesenkt und erwartet für das dritte Quartal ein Umsatzwachstum von etwa 11% im Jahresvergleich. Bernstein senkte die Bewertung von Zillow von Outperform auf Market Perform, während Evercore ISI die Bewertung von Outperform auf In Line änderte. Die InvestingPro-Daten zeigen den Rückgang des Aktienkurses vom 52-Wochen-Hoch.
