Die Aktien von Madison Air Solutions Inc. stiegen im Prämarktumsatz um 4,3%, nachdem das Unternehmen eine beschränkte Emission von Aktien im Wert von 2,25 Milliarden US-Dollar angekündigt hatte, um seine geplante Übernahme von ebm-papst zu finanzieren.
Die Emission umfasst rund 90,1 Millionen Aktien der Stammaktie der Klasse A zu einem Kurs von 24,97 USD je Aktie, wobei die Vollstreckung für den 1. September 2026 geplant ist, vorbehaltlich üblicher Bedingungen. Die Eigenkapitalemission erfolgt nach einer längeren Zeit des Drucks auf die MAIR-Aktien, die auf ein 52-Wochen-Intraday-Tief von 24,75 USD gefallen waren.
Die Einnahmen werden den Eigenkapitalanteil der $5,0 Milliarden starken Übernahme von ebm-papst, einem deutschen Hersteller von Hochleistungs-Luftstromsystemen und elektronisch geräteten Ventilatoren, decken. Die Transaktion, die am 17. August 2026 bekanntgegeben wurde, sollte den adressierbaren Markt von Madison Air nahezu verdoppeln und in dem ersten vollen Jahr nach dem Abschluss pro Aktie anwachsende Ergebnisse erzielen.
Bis zum dritten Jahr nach der Übernahme erwirtschaften die Managementprojekte jährliche, wiederkehrende Synergien in Höhe von 160 Millionen US-Dollar. Die Finanzierung der Transaktion durch Schulden wurde bereits durch Zeichnungszusagen von UniCredit und Wells Fargo gesichert.
Der Vorsitzende des Verwaltungsrats, Larry Gies, verpflichtete sich, 300 Millionen USD an Aktien der Klasse A persönlich anzukaufen, während Madison Solutions LLC, ein Unternehmen unter seiner Kontrolle, sich dazu verpflichtete, weitere 320 Millionen USD an Aktien zu erwerben. Goldman Sachs und Barclays fungierten als Platzierungsagenten für die Offerte.
Im größeren Rahmen vor dem Marktaktionsbeginn erreichten die wichtigen US-Börsenindizes moderate Gewinnsprozente: Der S&P 500 stieg um 0,4%, der Dow Jones Industrial Average gewann 0,4% und der Nasdaq Composite avancierte um 0,9%.
