Die Private-Equity-Gesellschaft KKR & Co. Inc. hat sich bereit erklärt, ihre Versicherungsmakler-Tätigkeit USI Insurance Services an Aon plc für 17 Milliarden US-Dollar in einer Barabwicklung zu verkaufen, was eine der grössten Divestments im Sektor in diesem Jahr darstellt.
Die am Montag bekanntgemachte Transaktion reflektiert KKRs Ausstieg aus einem Geschäft, das es 2017 für etwa 4,3 Milliarden USD erworben hat. Die Transaktion wird KKR rund 3,3 Milliarden US-Dollar nach Steuern zuführen, verbunden mit geschätzt 2,0 Milliarden US-Dollar bereinigtem Nettoergebnis, was auf mehr als 2,00 US-Dollar pro Aktie hinausläuft.
USI Insurance, das als Anbieter für Sach-, Kfz-, Versicherungen für Arbeitnehmer, persönliche Risiken und Rentenlösungen tätig ist, hat sich unter KKRs Führung stark erweitert. Das Unternehmen beschäftigt inzwischen mehr als 10.500 Mitarbeiter in fast 200 Büros in den USA, nach innenem Wachstum und über 90 strategischen Übernahmen. Die Anpassten Umsätze wuchsen in einem durchschnittlichen jährlichen Tempo von etwa 12 %, während das Anpasste EBITDA in gleichem Zeitraum um etwa 13 % jährlich stieg.
Die Co-CEO von KKR, Joe Bae und Scott Nuttall, charakterisierten die Veräusserung als einen partnerschaftsgestützten Erfolg und nannten die Wertschöpfung sowie der operative Wachstum als wichtige Ergebnisse. Die Transaktion soll ab dem vierten Quartal 2026 abgeschlossen werden, vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen.
Nach dem Verkauf wird der KKR-Portfolio Strategic Holdings auf 18 Unternehmen reduziert, womit geschätzte 3,5 Milliarden US-Dollar an justierter Einnahmen und 800 Millionen US-Dollar an justiertem EBITDA für die letzten zwölf Monate zum 31. März 2026 zu verzeichnen sind.
