KeyBanc Capital Markets behielt die Bewertung"Übergewicht"für Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) bei einem Kursziel von 330 Dollar, während JPMorgan sein Kursziel auf 320 USD und BofA Securities ihr Kursziel auf 350 USD erhöhte, wobei alle weiterhin eine bullische Prognose abgaben.
Die Upgrades erfolgen im Anschluss an die Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals von Nvidia, die eine Umsatzsteigerung von 117% auf 96,2 Milliarden Dollar zeigten, was mehr als doppelt so viel ist wie im Jahr zuvor, und ein reguliertes Ergebnis von 2,22 Dollar je Aktie, das die Konsensprognosen von 2,08 Dollar übertreff. Die Umsätze im Rechenzentrum beliefen sich auf 89 Milliarden Dollar, ein Zuwachs von 117% gegenüber dem Vorjahr, angetrieben durch den Bedarf an Hyperscale- und KI-Computing-Infrastruktur.
BofA korrigierte seine Prognose für das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2028 auf 70 %, was auf die Versorgungseinschränkungen von 100 % gegenüber der Nachfrage zurückzuführen ist, und senkte gleichzeitig seine Projektion für die Bruttomarge auf 72,5 % von 75 %, was auf höhere Speicherkosten zurückzuführen ist. Das Unternehmen erhöhte seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2028 und 2029 um 19 % auf 15,72 USD pro Aktie im jeweiligen Jahr und auf 23,17 USD, und erhöhte seine Prognose für das Ebitda im Jahr 2030 auf über 31 USD gegenüber 25 USD.
Die Marktkapitalisierung von Nvidia hat 5 Billionen USD überschritten, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32,32 und einem PEG-Verhältnis von 0,29. Die Analysten sprachen von einer nachhaltigen Nachfrage nach der Blackwell Ultra-Plattform und Wachstum in den Segmenten für KI-Rechen-und beschleunigte Recheninfrastruktur. Das Unternehmen stellte außerdem ein Finanzierungsmodell vor, das Take-or-Pay-Zusagen für Neocloud-Kapazitäten beinhaltet. Die Zahlungen sind durch den Verkauf von Hardware vorab sowie die Teilung der Miet-Einnahmen strukturiert.
Zu den strategischen Initiativen gehört eine Investition von 50 Milliarden USD in die Frontier AI Labs und Partnerschaften mit Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs und KKR, um darüber hinaus über 500 Milliarden USD an Drittkapital zu mobilisieren. Nvidias Verpflichtungen gegenüber OpenAI belaufen sich bis zum Jahr 2030 auf etwa 12 Gigawatt Kapazität.
