JPMorgan hat die Deckung von Jersey Mike's Subs mit einer Übergewichtung und einem Kursziel von 26 USD initiiert und unterstreicht damit die Wachstumsbahn der Fast-Casual-Sandwichkette und ihr kapitalstarkes Geschäftsmodell.
Das in New York notierte Unternehmen, das seine Primengemeinschaltung in Höhe von 1 Milliarden US-Dollar am 29. Juli bei 23 US-Dollar je Aktie erfolgreich abschloss, hat seine Aktie in der vergangenen Woche um fast 6 % auf 23,86 US-Dollar gestiegen. Seit dem Erstzug an die NYSE bei 21 US-Dollar je Aktie haben die Aktien zwischen 21 und 23 US-Dollar bewegt. Am 21. August schloss Jersey Mike’s bei 23,86 US-Dollar, was 5,3 % höher, jedoch der Nachtgeschäft zeigte einen Rückgang von 3,1 % auf 23,13 US-Dollar.
JPMorgans Bewertungsrahmen, basierend auf der EV/EBITDA-Vermutung und der Gesamtanalyse des adressierbaren Marktes bis Dezember 2027, unterstützt das Ziel von 26 USD. Das Unternehmen betont Jerseys Mike's 66-prozentige Bruttogewinnmarge und das jährliche effektive Flächenwachstum von 7 bis 8 Prozent, das deutlich über dem Wachstum von 1,8 bis 3,5 Prozent bei globalen Mitbewerbern im Segment der Schnellrestaurants liegt. Der Analyst weist auf Möglichkeiten hin, die Produkt- und Marketingfunktionen professioneller zu gestalten, sowie auf das langfristig bestehende Potenzial für internationale Expansion.
Der Börsengang erbrachte eine erhebliche Nachfrage, wobei die Bestellungen etwa 15-mal die verfügbaren Aktien überschritten. Trotz eines Rückgangs am ersten Handelstag von 3 % erholte sich das Papier seitdem und spiegelt das starke institutionelle Interesse wider. Jersey Mike's, das von Blackstone unterstützt wird, hat langfristige Investoren angelockt und sich durch seine Größe und Wachstumsrate zur führenden US-amerikanischen Sub-Sandwich-Kette entwickelt.
Morgan Stanley initiierte separat eine Deckung mit einer Übergewichtung und einem Kursziel von 29 USD, was die expansiven Ausbaupläne des Unternehmens weiter bestätigt. InvestingPro stuft die Aktie jedoch aufgrund seiner Fair-Value-Analyse als überbewertet ein und verweist auf ein EV/EBITDA-Gewinnmultiplikationsverhältnis von 31x, das bezogen auf die Wettbewerber sehr hoch ist.
