JPMorgan erhöhte sein Kursziel für Nvidia Corp. von 280 auf 320 USD und begründete dies mit der anhaltenden Nachfrage nach den Blackwell-KI-Chips und dem beschleunigten Rollout der Vera Rubin-Plattform. Das Unternehmen bewahrt die höhere Bewertung für die Aktie, die es nun als unterbewertet ansieht, trotz einer rückliegenden Kurs-Gewinn-Ratio von 32,32 und einem PEG-Ratio von 0,29.
BofA Securities bestätigte die Kaufempfehlung für Nvidia mit einem Kursziel von 350 USD und stimmte damit mit dem größeren Optimismus über das Wachstum der KI-Infrastruktur des Unternehmens ab. Nvidia meldete für das zweite Geschäftsquartal Einnahmen von 96,2 Milliarden US-Dollar, was mehr als die doppelte Vergleichsleistung des Vorjahres war, während der bereinigte Gewinn pro Aktie 2,22 US-Dollar betrug und damit über den Vorhersagen der Wall Street von 2,08 US-Dollar lag.
Die Analysten von BofA erwarten, dass die Margen pro Aktie von Nvidia in den Jahren 2028 und 2029 auf 15,72 USD und 23,17 USD steigen werden, wobei die Schätzungen für das Kalenderjahr 2030 nun nach oben revidiert wurden, um die 31 USD zu übersteigen, verglichen mit den zuvor prognostizierten 25 USD. Eine Stabilisierung der Margendruckbildung wird im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet, bevor sich diese in den Jahren 2028 wieder erholen.
Die Nachfrage nach Nvidias Blackwell Ultra-Chips hat das Wachstum im Bereich der Rechenzentren beschleunigt, unterstützt durch einen höheren ACIE-Umsatz bei staatlichen, KI-nativen und unternehmenseigenen Kunden. Die Lieferungen der Vera Rubin-Plattform begannen diesen Monat, und die Bestellungen sind bei großen Hyperscalern, KI-Cloud-Anbietern und OEM-Systemherstellern eingegangen. Nvidia bezeichnete die Einführung der Vera Rubin-Plattform als die schnellste Produktausführung seit jeher.
Zudem hat das Unternehmen die Architektur für Infrastrukturfinanzierungen erweitert, darunter die PORTS-Pike-Garantie, die den Bau des Rechenzentrums von OpenAI in Ohio unterstützt. Darüber hinaus hat Nvidia in Zusammenarbeit mit Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs und KKR eine Plattform für Private-Equity-Finanzierungen im Wert von 500 Milliarden Dollar gegründet. Mit bestimmten aufstrebenden Cloud-Anbietern wurde eine 50/50-Revenue-Vermittlung vereinbart.
