Ingenia Communities gab eine unverbindliche Anbahnung einer Übernahme des Wohnbaubetreibers Peet zum Unternehmenswert von 992,5 Millionen australischen Dollar (710,9 Millionen US-Dollar) bekannt. Das Angebot setzt sich aus 0,68 australischen Dollar in Bar und 0,3367 Ingenia-Teilstromanrechnungspapiere für eine Peet-Aktie zusammen, was einer Aktienkurs von 2,12 australischen Dollar entspricht. Dies entsprechen einem Aufschlag von 17,1 % auf den Schlusskurs von Peet vom 21. August.
Nach der Bekanntgabe fiel der Aktienkurs von Ingenia um 6,3%, während Peet im Anschluss an einen Tageshoch von 12,7% um 11,1% auf A$2,01 gestiegen ist. Der größte Aktionär von Peet, Scorpio Nominees, gab an, dass er das Angebot akzeptieren werde, und der Vorstand der Gesellschaft empfahl einstimmig das Angebot, da kein überlegener Kaufpreis angeboten wurde. Der ASX200-Index schloss mit einem Abschlag von 0,4%.
Die Transaktion dient dazu, den Marktansatz von Ingenia auf dem australischen Wohnungsmarkt auszubauen, der in jüngster Zeit mit schwächeren Verkaufszahlen, Preisdruck und einer Verkleinerung der Steuererleichterungen für investitionseignen Immobilien konfrontiert wurde, die im Mai‑Budget angekündigt wurden. Ein wichtiger Vermögenswert im Rahmen der Transaktion ist die masterplante Kommunität Flagstone City im Südosten von Queensland. Ingenia plant eine gemeinsame Gesellschaft, die Flagstone zu einem Wert von 615 Millionen australischen Dollar bewertet, wobei 49,9% der Anteile an einen Kapitalpartner verkauft werden, um die Übernahme zu finanzieren, vorbehaltlich der Due-Diligence‑Prüfung und anderer Abschlussbedingungen.
Emanuel Ajay Datt, Geschäftsführer von Datt Capital, sagte, dass ein konkurrierendes Angebot aufgrund des Preises unwahrscheinlich sei und bemerkte, dass die Abwesenheit einer Klausel über ein „überlegenes Angebot“ bei solchen Verfahren standardmäßig ist. Er warnte, dass das Ausführungsrisiko weiterhin auf dem Flagstone-Projekt liegt, wo Großpartnerschaften häufig die Management-Zeitpläne überschreiten.
Das Angebot basiert auf einem Wechselkurs von US$ 1 = A$ 1,3961.
