H.C. Wainwright hat seine Kaufempfehlung für Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) bestätigt und den Zielkurs auf 345 US-Dollar je Aktie belassen. Der Analyst schätzt den Anteil von 69 US-Dollar am Zielkurs, also 20%, auf das Produkt YUVIWEL des Unternehmens, das das Unternehmen Basierend auf einer US-amerikanischen Umsatzmischung von 25 % für VOXZOGO auf circa 17 US-Dollar je Aktie wertet.
Ascendis meldete Quartalsergebnisse für das zweite Quartal 2026, die die Erwartungen übertriffen. Der Gewinn je Aktie belief sich auf 2,83 US-Dollar gegenüber der Prognose von 1,51 US-Dollar von Wall Street und der Umsatz belief sich auf 339,3 Millionen US-Dollar gegenüber den geschätzten 326,5 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erzielte in den vergangenen zwölf Monaten ein Umsatzplus von 113% und eine Bruttogewinnmarge von 91%, wie aus den Daten von InvestingPro hervorgeht.
Der Broker veranschlagte einen anhängigen Fall vor der Internationalen Handelskommission (ITC) der USA. Die ITC verschob ihre endgültige erste Zahlung von 14. August 2026 auf den 1. Oktober 2026 und legte einen endgültigen Handlungsplan für den 1. Februar 2027 fest. Eine anschliessende 60-tägige Präsidentenprüfung könnte die Entscheidung auf Anfang April 2027 verschieben. H.C. Wainwright schätzt die Auswirkungen auf die ITC auf deutlich unter 17 US-Dollar pro Aktie, da das Urteil nur neue US-Begleitungen betrifft und die Behandlung für bestehende Patienten erhalten bleibt.
Ascendis hat kürzlich mit BioMarin Pharmaceutical eine globale Vereinbarung über die Beilegung von Patent-Streitigkeiten über YUVIWEL geschlossen. Im Rahmen der Einigung zahlt Ascendis Lizenzgebühren für den US-amerikanischen und den regionalen Vertrieb, bis das BioMarin‑Patent RE'267 im Mai 2030 ausläuft, wodurch das schlimmste Ausfall-Szenario eingedampft wird.
Auch andere Analysten haben ihre Prognosen angepasst. Jefferies erhöhte sein Kursziel, während BMO Capital die Coverage mit einem "Outperform"-Rating einleitete und darauf hinwies, dass Ascendis mehrere FDA-Zulassungen erreicht hat. Der Konsens spiegelt die Zuversicht in die Wachstumsbahn des Unternehmens wider, trotz der bevorstehenden Verfahren bei der Handelsschutzkommission.
