H.C. Wainwright hat am Montag seine 'Buy'-Empfehlung für Ionis Pharmaceuticals mit einem Kursziel von 115 US-Dollar bestätigt und dabei die konkurrenzfähigen klinischen Daten und die angepassten Preise für das Triglyceridsenhän-gungsmittel Tryngolza erwähnt.
Das Unternehmen behielt seinen Ausblick bei, obwohl die Aktien von Ionis bei 61,05 US-Dollar notiert wurden, was ein Rückgang von 23% gegenüber dem aktuellen Jahr, aber ein Anstieg von 43% innerhalb der letzten 12 Monate darstellt. Ionis meldete für das 2. Quartal 2026 ein justiertes Verlust je Aktie in Höhe von 0,69 US-Dollar, was über den Analysten-Schätzungen eines Verlustes in Höhe von 1,06 US-Dollar lag, während der Umsatz auf 268 Millionen US-Dollar stieg und damit den Konsens von 190,06 Millionen US-Dollar überstieg.
Die Grosshandelskosten von Tryngolza wurden am 1. April 2026 auf 40.000 USD gesenkt, was es unter den plozasiran von Arrowhead Pharmaceuticals bei 45.000 USD setzt. Vor den erwarteten Vertragsverhandlungen mit den Leistungsträgern im Jahr 2027 hat Tryngolza in kombinierten Studiendaten insgesamt eine numerisch überlegen Wirkung bei den Messwerten für akute Pankreatitis gezeigt. Die Anzahl der Ereignisse sank um 85% im Vergleich zu 78% für plozasiran.
Der Analyst betonte, dass das Rate-Verhältnis von Tryngolza (0,15) und die absolute Risikoreduktion von 5,2 % die Werte von Plazasiran (0,22 und 4,1 %) übertrafen, während beide Arzneimittel hinreichende Sicherheitsprofile zeigten. Die notwendige Anzahl von Behandlungsfällen für Tryngolza wurde auf 20 geschätzt, was die Wettbewerbsposition des Arzneimittels weiter stärkte.
Eine Marktkonzentration für Zuzahlungspolicen ist für das zweite Halbjahr 2026 und übers Jahr 2027 zu erwarten, wobei die Market-Entry-Traktion für Tryngolza im dritten Quartal 2026 als möglicher kurzfristiger Katalysator identifiziert wurde. Arrowheads Plozasiran könnte laut den vom Analysten angegebenen Zeitplanen im zweiten Quartal 2027 auf den Markt kommen.
Ionis hat seine Prognose für Tryngolza für das Geschäftsjahr 2026 bestätigt und damit das Vertrauen in seine Marktstrategie in einer sich entwickelnden Wettbewerbssituation gestärkt.
