H.C. Wainwright hat die neutrale Einschätzung für Biohaven Pharmaceuticals (NYSE: BHVN) erneut bekräftigt und dabei das Preisziel von 10 US-Dollar aufrecht erhalten. Als Begründung werden Bewertungsbedenken genannt, obwohl die Aktie in letzter Zeit zugelegt hat.
Die Haltung des Unternehmens steht im Gegensatz zu anderen Analysten, die ihre Ausblicke nach der 25,6-prozentigen Steigerung von Biohaven in der vergangenen Woche auf 16,95 USD angepasst haben, laut Daten von InvestingPro. Raymond James behielt die Kaufempfehlung bei, senkte jedoch sein Ziel auf 30 USD, während RBC Capital sein Ziel auf 23 USD erhöhte. TD Cowen wiederholte zudem die Kaufempfehlung mit einem Ziel von 30 USD.
Die Bewertung von Biohaven bleibt ein zentrales Streitpunkt. Das Unternehmen handelt über den fairen Wert, was es zu den überbewerteten Aktien zählt, die von InvestingPro verfolgt werden, obwohl der aktuelle Kennwert bei 4,73 liegt, was darauf hinweist, dass liquide Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen.
Der kurzfristige Fokus des Unternehmens umfasst die globale Lizenz- und Kooperationsvereinbarung mit SK Biopharmaceuticals, die sich auf die Kv7-Ionenkanal-Plattform und ihren führenden Lebensmittelpunkt, opakalim (BHV-7000), konzentriert. Der Lebensmittelpunkt ist in der Entwicklungsphase 2/3 für akuter Epilepsie. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Biohaven 400 Millionen US-Dollar in Bar, davon 350 Millionen US-Dollar bei Vertragsschluss und 50 Millionen US-Dollar ein Jahr später. Ausserdem sind weitere Meilensteine in Höhe von bis zu 150 Millionen US-Dollar sowie gestaffelte Lizenzgebühren in der Grössenordnung von mittleren einstelligen Prozentpunkten bis zu niedrigen zweistelligen Prozentpunkten für den US-Nettouml;verkauf enthalten. Ausserhalb der USA gelten Lizenzgebühren in der Grössenordnung von mittleren einstelligen Prozentpunkten.
SK Biopharmaceuticals übernimmt die Verpflichtungen aus der Zeit bei Knopp Biosciences, einschliesslich Zahlungen in Höhe von bis zu 245 Millionen US-Dollar als Meilensteinzahlungen und weltweit relativ niedrige Lizenzgebühren in Einstelligen. Die Transaktion steht weiterhin unter dem Vorbehalt der HSR-Prüfung und weiteren Antitrust-Bestimmungen.
Biohavens klinische Entwicklungspläne enthalten die toplinen Ergebnisse der Studie RISE3, die im zweiten Halbjahr 2026 erwartet werden. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen die Beförderung von David Pirman zum Executive Vice President und Leiter der Entdeckungsabteilung innerhalb seiner Entdeckungsgruppe an.
