Gray Media Inc. (NYSE: GTN) hat eine Schuldenrefinanzierung in Höhe von 750 Millionen US-Dollar abgeschlossen durch die Emission von besicherten Senior-Anleihen mit erster Pfandstellung, die am 15. September 2034 fällig werden, zu einem Zinssatz von 7,500 %.
Die neuen Banknoten, die zu Parwerten emittiert werden, zinsbegleichen ab dem Settlement-Datum und werden ab dem 15. März 2027 halbjährlich ausgezahlt. Die Ausgabe ist auf Basis einer senioren gesicherten ersten Pfandlast durch die bestehenden und zukünftigen beschränkten Tochtergesellschaften von Gray Media garantiert, die die Senior-Creditfazilität des Unternehmens unterstützen.
Die Mittel aus der Refinanzierung werden verwendet, um 675 Millionen US-Dollar seiner noch ausstehenden 10,500%-Senior-Sicherheitsanleihen mit Fälligkeit 2029 zum Barauszahlungswert zurückzuführen, 21 Millionen US-Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität zu begleichen und die Transaktionskosten, Call-Prämien und angehobene Zinsen zu decken. Nach der Rückzahlung, die für den 27. August 2026 geplant ist, werden circa 350 Millionen US-Dollar des Kapitalbetrages der Anleihen mit Fälligkeit 2029 noch ausstehen.
Die neue Schuldenemission wurde nicht gemäß dem US-amerikanischen Wertpapiergesetz von 1933 registriert und wurde ausschließlich an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A und an nicht-US-amerikanische Investoren gemäß Regulation S platziert.
