Gray Media Group Inc. hat Pläne für die Ausgabe von 750 Millionen US-Dollar an Senior-Secured-Notes bekannt gegeben, die Teil eines umfassenderen Kapitalaufbaus sind.
Das Angebot soll bestehende Schulden refinanzieren und die operative Liquidität stärken, wie das Unternehmen in einer regulatorischen Stellungnahme angegeben hat. Die Einnahmen sollen auch für potenzielle Akquisitionen und allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Investitionen in Technologie, um digitale Fähigkeiten zu verbessern, verwendet werden.
Gray Media, das ein Portfolio an Fernsehstationen in den USA betreibt, hat sich in den letzten Jahren unter Druck gesetzt gesehen, da die Werbeeinnahmen zurückgegangen sind und sich die Verbrauchsgewohnheiten im Medienbereich verändert haben. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren eine Konzentration in der Branche betrieben, einschließlich der Übernahme von Sendern von anderen Sendern, um sein Angebot zu erweitern.
Die Senior-Secured-Notes werden im Kapitalaufbau vor bestehender ungesicherter Schuld stehen, wodurch Kreditgebern zusätzliche Sicherheit geboten wird. Die Bedingungen des Angebots, einschließlich Zinssätzen und Laufzeiten, wurden in der Stellungnahme nicht offengelegt. Das Unternehmen plant, die Einnahmen aus den Anleihen zur Tilgung von ausstehenden Darlehen unter seinem Revolverkredit zu verwenden.
Gray Media hat keinen Zeitplan für das Angebot genannt, jedoch betonte das Unternehmen, dass es unter Marktkonditionen und regulatorischen Genehmigungen voranschreiten werde. Der Schritt folgt ähnlichen Kapitalaufbaubemühungen von Peer-Unternehmen in der Broadcasting-Branche, da sich die Unternehmen an sich verändernde Medienlandschaften anpassen müssen.
