Die Goldpreise entielten am Mittwoch Fortschritte bei den Bemühungen der Nahost-Diplomatie, was die Nachfrage nach sicheren Häusern reduzierte, während die US-Inflationsdaten und die Signale der Federal Reserve auf dem Symposium in Jackson Hole die Märkte in Spannung versetzten.
Das gelbe Edelmetall rutschte für die dritte Sitzung in Folge ab, wobei die Futures für den kommenden Monat in New York am letzten Handelstag etwa 4.660 US-Dollar je Unze außerten, was einen Tagesverlust von mehr als 1,5% bedeutete. Der Rückzug folgte Berichten, dass sich Iran und Oman in Gesprächen befunden hätten, um einen vorübergehenden gemeinsamen Seeweg durch den Hormuschluß zu etablieren, einer wichtigen Durchgangsstelle für weltweite Öllieferungen und Lieferungen von Flüssiggas-Naturgas.
Die staatlichen Medien des Iran citierten einen ranghohen Sprecher des Islamischen Revolutionsgardekorps, der erklärte, dass Teheran und Maskat eine Einigung über Gebiets- und Einkommensanteile erzielt hätten, obwohl die Einzelheiten einer möglichen Vereinbarung nicht bekannt gegeben wurden. Die Hormus-Straße, über die ungefähr ein Fünftel des globalen Öltransports stattfindet, ist seit Februar weitgehend für die Schifffahrt geschlossen, nachdem sich die Spannungen zwischen den USA und Iran zugespitzt hatten. Anfang dieses Monats deutete der Iran an, dass eine Vereinbarung незаwartet komme, aber Reuters berichtete am Mittwoch, dass keine endgültige Vereinbarung formalisiert worden sei.
Die Lockerung des geopolitischen Risikos trug zu einem allgemeinen Rückgang auf den Rohstoffmärkten bei, wobei Brent-Rohöl unter 90 US-Dollar pro Barrel fiel, da die Erwartungen waren, dass die Feindseligkeiten sich verringern könnten. Die US-Staatsschuldrenditen bewegten sich innerhalb enger Bereiche, während der etwas stärker als erwartet ausgefallene Bericht über die Ausgaben für den persönlichen Verbrauch (PCE) die anhaltenden Inflationsdrucke vor der September-Politikssitzung der Federal Reserve unterstreicht.
Das Büro für wirtschaftliche Analysen des Handelsministeriums berichtete, dass der headline-PCE-Index im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,2 % gestiegen war, was dem Wachstum des Vormonats entspricht und die jährliche Rate auf 3,7 % erhöhte, was oberhalb der Prognose von 3,6 % liegt. Der Kern-PCE-Index, bei dem Lebensmittel und Energie nicht berücksichtigt werden, stieg ebenfalls um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 3,3 % gegenüber dem Vorjahr, was den Projektionen der Ökonomen entspricht. Nach Angaben der CME FedWatch werden derzeit Chancen von knapp 60 % angemerkt, dass die Fed ihren Leitzins im nächsten Monat im Bereich zwischen 3,5 % und 3,75 % halten wird, mit einer 40-prozentigen Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte.
Die Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, soll am Freitag auf dem Wirtschaftssymposium in Jackson Hole ihren ersten großen Vortrag halten. Investoren werden auf dieser Veranstaltung Nachfrage nach Klarheit über den Ansatz der Notenbank, wie sie den Inflationsrisiken gegenüber der wirtschaftlichen Entwicklung gegenüber stehen kann. Warsh hat bereits zuvor angedeutet, dass er eine Entmachtung der expliziten Prognosen, so dass die Marktkräfte eine größere Rolle bei der Zinsbestimmung spielen können, bevorzugt – eine Haltung, die sich unterscheidet von den jüngsten Interventionen des US-Finanzministeriums unter dem Minister Scott Bessent, deren Ziel es ist, die langfristigen Kreditkosten zu steuern.
Die technische Perspektive für Gold bleibt für Händler ein wichtiges Thema. Laut der Analyse könnte ein täglicher Schlusskurs unter 4.649 USD das technische Bild verfälschen und den Weg öffnen für weitere Verluste. Am Mittwoch eröffneten Gold-Futures mit 4.677 USD pro Unze, ehe sie leicht zurückgingen, wodurch das kritische Unterstützungsebene weiterhin im Fokus steht, während die geopolitischen und makroökonomischen Entwicklungen weiter fortschreiten.
