Die Goldfutures fielen am Mittwoch, nachdem die Ankündigung von Treasury-Buybacks für langfristige Staatsanleihen die US-Zinsen höher getrieben hatte, während die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten und die anstehenden Kommunikationen der Federal Reserve den Gelben Metall weiter unter Druck setzten.
Das US-Finanzministerium kündigte an, die Größe seiner Buyback-Operationen für langfristige Anleihen und Schuldverschreibungen mindestens verdoppeln zu wollen, ein Schritt, der darauf abzielt, die Liquidität am Anleihemarkt zu verbessern, anstatt akute Stresssituationen anzugehen. Die Ankündigung trug dazu bei, dass die US-Zinsen stiegen, was die relative Attraktivität des Golds als nicht verzinslicher Bullion gegenüber verzinslichen Anlagen reduzierte. Anfang der Woche hatte der Goldpreis nachdem der 10-jährige US-Zins kurzzeitig einen nahezu zweijährigen Höchststand erreicht hatte, aber der Metall blieb unter Druck, da die Zinsen weiterhin hoch blieben.
Der Ölpreis stieg auch aufgrund der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten, was dem Gold weitere Hürden in den Weg legte. Höhere Energiekosten gefährden die Inflation, was möglicherweise die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve verzögern oder die Kreditkosten für längere Zeit auf hohem Niveau halten könnte. Der Straße von Hormus, ein kritischer Engpass für die globalen Öl- und LNG-Flüsse, bleibt ein Brennpunkt, da etwa ein Fünftel der Seetransporte von Energie vor dem Krieg zwischen Iran und dem Westen im späten Februar durch den Wasserweg verlaufen waren.
Die geopolitischen Entwicklungen verstärkten die Risiken. Die Vereinigten Arabischen Emirate suspendierten alle Handelsbeziehungen mit Iran auf unbestimmte Zeit, nachdem Berichte über die Landung von Ballistikraketen in der Nähe von Seerouten vorlagen. Iran bestreitet jede Beteiligung, während die NATO ihre Bereitschaft wiederholte, auf jeden Bedrohung zu reagieren, nachdem Berichte vorsagten, dass Iran möglicherweise US-Militärziele in Europa angriff, wenn die Spannungen weiter eskalieren. Der Sprecher des iranischen Parlaments behauptete, die USA suchten einen „ehrenhaften Ausstieg“ aus dem Nahen Osten, was darauf hindeutet, dass keine sofortige Entspannung in Sicht ist.
Technisch betrachtet hatte Goldfutures kurzzeitig einen wichtigen Unterstützungsniveau bei der 200-Tage-Mittelwerte ($4.379) getestet, bevor sie auf einen Intraday-Hoch von $4.557,30 zurückkamen. Am Mittwochabend wurde der Vertrag bei $4.552,15 gehandelt. Die Analyse deutet darauf hin, dass der letzte Aufwärtstrend möglicherweise umkehren könnte, insbesondere nach der Veröffentlichung der FOMC-Minuten später an diesem Tag. Eine Rückschläge nach den Minuten könnte den Verkaufszwang durch die Wochenmitte beschleunigen, während Investoren erwartet werden, sich auf die Äußerungen von Fed-Vorsitzender Kevin Warsh an der Jackson Hole-Symposium nächste Woche zu konzentrieren.
