Gold zog am Montag weiter an und erreichte neue Mehrmonatshöchststände, doch frühe Anzeichen dafür, dass der US-Dollar-Index möglicherweise die Stabilisierung anstrebt, signalisieren vorsichtige Maßnahmen für die kurzfristige Preisentwicklung.
Das Gelbmetall hat in den letzten Sitzungen silber und Kupfer eng begleitet, wobei die Korrelationen in den letzten fünf Tagen bei +0,93 für Silber und +0,90 für Kupfer lagen. Die positive Zusammensetzung mit Bitcoin ist ebenfalls gestärkt auf +0,63 und die inverse Wechselbeziehung mit dem DXY-Dollar-Index hat sich auf -0,84 verschärft. Die Analyse deutet darauf hin, dass eine allgemeine Dollar-Schwäche – und nicht Wechselbewegungen bei US-Anleihenrenditen – der entscheidende Treiber für das jüngste Aufmarsch von Gold ist.
Der Dollar-Index (DXY) scheint einen möglichen Tiefpunkt in der Nähe von 98,75 zu bilden, in der Nähe der 50%-igen Rückformation seines Kursrallens von Januar bis Juni. Ein Dragonfly Doji, dem anschließend ein Hammerkandlestickmuster folgte, lässt nach dem steilen Rückgang auf die Möglichkeit eines Aufmarschs vor den Veröffentlichung von wirtschaftlichen Daten in den USA schließen. Der Relative Strength Index (RSI) ist ebenfalls aus dem überverkauften Bereich aufgestiegen, allerdings weist die Analyse darauf hin, dass Korrelationen schnell verschieben können.
Technisch betrachtet bleibt der Trend des Golds weiterhin eindeutig steigend. Das Edelmetall brach im Juli über einen mehrmonatigen Abwärtstrend durch und löste ein keilförmiges Muster, das es innerhalb einer Konsolidierung aufgebaut hatte. Seither hat es die 50-, 100- und 200-Tage-Gleitenden Mittel wiedererlangt und neue Höchststände und Tiefstände erzielt. Der jüngste Anstieg drückte die Preise auf rund 4.650 US-Dollar je Unze – ein Niveau, das in diesem Jahr sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand fungierte.
Über 4.650 USD liegen die nächsten Widerstandsniveaus bei 4.771 USD (50 % Rückgang des Rückgangs von Januar bis Juni) und 4.850 USD, gefolgt von der psychologisch bedeutenden Marke von 5.000 USD. Abwärts orientiert sich der erste Widerstand bei 4.575 USD – 4.580 USD, wo das 38,2%ige Rückschlag vom Rückgang vom Januar bis Juni auf den vorherigen Widerstand trifft. Unter dieser Marke werden die 200-Tage-Gleittendenz und 4.450 USD – die Ausbruchszone der vorigen Woche – in den Mittelpunkt rücken.
Die Momentum-Indikatoren verstärken die bullische Tendenz. Der RSI(14) hat sich in die überkaufte Zone nahe 72 gekrabbelt, während der MACD einen bullischen Kreuzungsbereich hervorgebracht und sich positiv von seiner Signallinie entfernt. Trotz dieser Bedingungen warnt die Analyse, dass die starke inverse Beziehung zum DXY in Verbindung mit vorsichtigen Anzeichen einer Stabilisierung des Dollars das Risiko eines kurzfristigen Umkehrgangs für Gold увеличивает.
