GameStop Corp. hat die Bedingungen ihrer 1,4-Milliarden-Dollar-Wandelschuldverschreibung geändert, um neben der ursprünglichen Basis auf Aktien auch einen Bargeldabwicklungsmechanismus hinzuzufügen.
Der Austausch, der ursprünglich vollständig in Aktien der Klasse A erfolgen sollte, umfasst nun etwa 358,4 Millionen US-Dollar an Bargeld, was etwa 27 % des Gesamtbetrages entspricht. Die restlichen 73 % werden in etwa 55,5 Millionen Aktien ausgezahlt, wobei die Gesamtaktienzahl festgelegt ist und keine weitere Emission geplant ist.
Den Bargeldanteil wird GameStop aus seinen bestehenden Cash-Reserven finanzieren, heisst es in einer Unternehmensmitteilung. Die geänderte Struktur reguliert den Referenzzeitraum für Aktienberechnungen und beendet die noch verbleibende Dauer eines 35-Tage-Fensters, das am 3. August 2026 begann. Die Barauszahlung basiert auf den Handelskursen des letzten Tages vor den Änderungen.
Der Austausch umfasst wandelbare Senior-Anleihen mit ihrem Scheidungsdatum 2030 und 2032, wobei nach Abschluss des Transaktions noch etwa 1,1 Mrd. USD an 2030-Anleihen und 1,7 Mrd. USD an 2032-Anleihen ausstehen. Die gesamte restliche Verschuldung nach Abschluss wird voraussichtlich etwa 2,8 Mrd. USD betragen.
Die Transaktion soll am oder um den 3. September 2026 abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen. Noteinhaber, die am Austausch teilnehmen, behalten die Möglichkeit, Positionen in Stammaktien oder damit verbundenen derivativen Instrumenten anzupassen, was den Aktienkurs oder den Wert der Austauschanleihen beeinflussen könnte.
