First Advantage Corp. meldete ein Wachstum von 7% im zweiten Quartal, was mehr als doppelt so viel ist wie im historischen Richtbereich, da der Betreiber von Hintergrundprüfungen und digitalen Identitäten auf eine zunehmende Nachfrage und operativer Leverage verwies.
Joel Smith, Präsident von First Advantage, berichtete am 9. September auf der Citi Global TMT Conference 2026 gegenüber Analysten, dass 3,5 Prozentpunkte des Wachstums auf den Kernumsätzen basiert – deutlich über dem vorherigen Bereich von 2% bis 3% –, während weitere 3,5 Prozentpunkte durch episodenweise, kundenspezifische Initiativen erreicht wurden.
"Wir verzeichnen eine starke Dynamik in mehreren Branchen", sagte Smith. Der Einzelhandel, der Transport, die Industrie, das Personaldienstleistungsgewerbe und die Luftfahrt-/Rüstungsexpertise verzeichneten solide Ergebnisse, insbesondere aufgrund der fortgesetzten Anstellung von Fachkräften und der Änderungen in den finanziellen Mittelzuweisungen der Regierung. Die Finanzdienstleistungen blieben auf flachem Niveau oder zeigten leicht positive Ergebnisse, da grosse Institutionen Anbieter konsolidieren. Der Gesundheitssektor verzeichnete einen geringen Rückgang, beeinflusst durch die finanziellen Belastungen von Medicare und Medicaid im akuten Gesundheitswesen; die Bewirtschaftung von Pflegepersonal ist jedoch aufgrund der Bettenknappheit im Gesundheitswesen gestiegen.
Das Unternehmen erklärte, dass die Kundenbindung weiterhin bei über 96% lag, und die Buchungen für neue Marken, Upsell und Cross-Sell im Unternehmenspanom waren 20 Transaktionen, gegenüber 17 im vorherigen Quartal. Die Wachstumszahlen für neue Marken, Upsell und Cross-Sell lagen 2024 bei 12% bis 13% nach dem 17%-igen Wachstum im vierten Quartal 2023.
First Advantage stellte auch sein internationales Geschäft in den Mittelpunkt, das nunmehr acht Quartale in Folge wächst. Das Unternehmen stellte einen begrenzten oder gar keinen Mitarbeiterzuwachs im Zusammenhang mit der Umsatzausweitung fest und verwies auf die betriebliche Stärke in seinen Internationalen operationen.
Auf der Bilanz deckte First Advantage eine Verschuldung in Höhe von 3,7-mal auf und teilte mit, dass es eine Schuldenvornahme in Höhe von 45 Millionen US-Dollar durchgeführt hatte. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Verschuldung irgendwann im Jahr 2027 unter 3x fallen wird. Zu ihren langfristigen Finanzzielen für die Periode 2024-2028 prognostiziert First Advantage ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 4%-7%, ein Anpassungswachstum des EBITDA von 9%-12% und eine Anpassung der EBITDA-Marge auf 31%-32% bis 2028.
Das Unternehmen bezeichnete die digitale Identität als ein Element, das von einer Zusatzfunktion, die optional erworben werden kann, zu einem Kernprodukt geworden ist, das in jeder Hintergrundprüfung standardmässig enthalten ist. Die Dienstleistung kombiniert biometrische Daten – einschliesslich Gesichtserkennung und Informationen aus Führerscheinen oder Reisepässen – mit biografischen Daten. First Advantage nannte einen gesamten adressierbaren Markt von 10 Milliarden USD an zusätzlichen Möglichkeiten für digitale Identität und Betrugsprävention. Eine Umfrage unter 5.000 Kunden im Global Trends Report des Unternehmens ergab, dass 89 % die Paktdichte in den nächsten zwei Jahren erhöhen wollen.
First Advantage gab ausserdem einen Überblick über den Einsatz von Künstlicher Intelligenz. Das Unternehmen übernahm seine Kundenservice-Chat-Funktion von einem Drittanbieter für künstliche Intelligenz, wodurch die Zufriedenheits- und Ablehnungsraten sich verbesserten und die Kosten sinkten. Anwendungen von KI werden nun auch in die Bereiche Fulfillment, Verkaufskosten, Produktentwicklung und SG&A ausgeweitet. Smith warnte jedoch, dass der Zeitplan für den Einsatz vorsichtig sein sollte, da viele Staaten Gesetze haben, die die Verwendung von KI bei Einstellungsentscheidungen beschränken, und die Fair Credit Reporting Act Anforderungen, dass bestimmte Entscheidungskontrollen eine menschliche Prüfung erfordern. Einige technologische Implementierungen könnten bis ins Jahr 2027 verlängert werden aufgrund von regulatorischen und Compliance-Audits.
First Advantage handelt aktuell bei etwa 20,60 USD, ein Minus von 3,67 %, mit einem KGV von 141. Die Analystenprognosen deuten auf einen Aufwärtstrend von ungefähr 33 % ab den aktuellen Kursniveaus hin. Das Unternehmen gehört seit Juni 2024 zum S&P SmallCap 600 und verwaltet mehr als 1 Mrd. eigene Datensätze.
