Die europäischen Aktien gaben am Montag nach einem scharfen Anstieg in der vergangenen Woche nach, da geopolitische Risiken im Iran und die Erwartungen in Bezug auf eine strenge US-Geldpolitik das Sentiment beeinträchtigten.
Der DAX fiel um 0,9 % auf 26.338 Punkte und schloss damit den Freitag mit einem Rekordwert von 26.618,74. Der Euro Stoxx 50 fiel um 0,4 % auf 6.458 Punkte und setzte damit die Verluste der vorhergehenden Sitzung fort. Der Portfoliomanager Thomas Altmann von QC Partners merkte an, dass die meisten Investoren erwarten, dass die jüngsten militärischen Angriffe der USA im Iran begrenzt bleiben. "Die Mehrheit der Investoren scheint keine breite und langanhaltende Eskalation abzusehen", sagte er.
Die Ölpreise stiegen steil, wobei Brent-Rohöl um bis zu 3,8 % auf 91,45 USD pro Barrel stieg und damit auch die Energieaktien gestiegen sind. TotalEnergies, Repsol und Aker BP legten jeweils bis zu 2,5 % zu, während BP und Shell nicht gehandelt wurden, da es in London ein Feiertag gab. Die Gewinne folgten den neuesten US-Strafaktionen im Iran, die die Versorgungsängste verstärkten.
Auch der Fokus der Anleger orientierte sich nach Aussagen des US Notenbank-Gouverneurs Kevin Warsh auf die US-amerikanische Geldpolitik. "Warsh signalisierte, dass die Fed bereit ist, die Politik weiter zu straffen, wenn die Kerninflation stagniert", sagte Elwin de Groot, Leiter für Makrostrategie bei der Rabobank. Der US-Dollar-Index hielt sich in der Nähe seiner jüngsten Zuwächse bei 99,52, was auf reduzierte Erwartungen einer bevorstehenden geldpolitischen Lockerung hindeutete.
Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Wealth Management, sagte, dass er weiterhin erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr unverändert lassen wird, und begründete dies mit Anzeichen einer Lockerung des Inflationsdrucks. Die Händler haben jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Zinserhöhungsvorgangs im September auf 60 % erhöht, nach zuvor rund 30 %.
Die Anleihemärkte reagierten auf den Anstieg der Ölpreise und der Zinserwartungen, wobei die Rendite der deutschen 30-jährigen Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,797% geklettert ist. Die US-30-Jahres-Treasury-Renditen lagen letzte Woche kurzzeitig bei 5,337%, das höchste Niveau seit 2007.
Bei den Einzelaktien des Unternehmens sprang der Aktienkurs in Paris um 4% nach oben, nachdem der Hersteller von Halbleiterausrüstung mitteilte, dass Kunden langfristige Verträge für Siliciumwafer unterzeichnen, einschliesslich fester Preise und Vorauszahlungen. Der CEO Laurent Remont sagte gegenüber Reuters, die Nachfrage bleibe stark, obwohl die Lieferketten weiterhin eingeschränkt sind.
Die Analysten verwiesen auf die unterschiedlichen Faktoren – geopolitische Risiken, politische Unsicherheiten und branchenübliche Stärken – und bemerkten, dass dies einen vorsichtigen Beginn der Woche für die europäischen Märkte darstellt.
