EQB Inc. erzielte im 3. Quartal 2026 ein justiertes Umsatz von 393,0 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 30% im Vergleich zum 2. Quartal und 27% über dem Vorjahreswert entspricht, da die Übernahme von PC Financial die Umsatzstruktur erheblich veränderte. Der Gesamtumsatz erreichte 425 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 302 Millionen US-Dollar im Vorquartal entspricht, während der verwässerte Gewinn je Aktie um 5,36% unter dem Konsens lag und bei 2,12 USD ausfiel.
Der Deal mit PC Financial, der am 1. Juli 2026 abgeschlossen wurde, erweiterte die Kundenbasis von EQB auf über vier Millionen und verdoppelte die pro forma-Umsätze. Die Transaktion führte zu einem Zuwachs von 4,5 Mrd. US-Dollar an Kreditkarten-Krediten in der Verwaltung und einem Kaufvolumen von 32 Mrd. US-Dollar im zurückliegenden Jahr. Der nichtzinsbasierte Ertrag stieg im Vergleich zum Vorjahr um 77% auf 73,9 Millionen US-Dollar und machte 23,8% der gesamten Einnahmen aus, verglichen mit 12,2% im Vorjahr. Der reinen Zinserwerb stieg quartals- und jehohangzig um 22% auf 319 Millionen US-Dollar, wobei der Nettozinsmargen um 33 Basispunkte auf 2,41% stieg, inklusive eines Beitrags von 38 Basispunkten von PC Financial.
Die CET1-Ratio von EQB sank um 20 Basispunkte auf 13,4%, während die Gesamtkapital-Ratio bei 16,6% lag. Der Kreditgeber erhöhte seine Quartalsdividende um 3% auf 0,63 US-Dollar pro Aktie. Die Eigenmittelrendite betrug 10,3% und die Rendite auf dem tangiblen Eigenkapital stieg auf 11,1%, was 40 Basispunkte höher ist als im Vorquartal. Die Effizienzrate verbesserte sich auf 50,1% von 53,4% im Vorjahr, obwohl die justierten nichtzinsbezogenen Kosten um 32% um 19% gegenüber dem Vorjahr auf 197 Millionen US-Dollar gestiegen sind.
Die Übernahme führte zu einer einmaligen Aufwrandung von 219 Millionen US-Dollar am Tag 1, die aus den justierten Ergebnissen ausgeschlossen wurde, sowie zu 4,8 Milliarden riskgewichteten Aktiven. EQB compensated dies durch die Ausgabe von 7,2 Millionen Stammaktien, die ihren CET1-Ratio um 259 Basispunkte erhöhten. Der Kreditgeber erfasste im ersten Monat nach dem Abschluss rund 15 Millionen US-Dollar an jährlichen vorsteuerlichen Synergien, was der Hälfte seines Zweijahresziels von 30 Millionen US-Dollar entspricht.
Die Kreditqualitäts-Massstäbe zeigten einen sequenziellen Rückgang der Schwachstellenquote um 12 Basispunkte auf 13,7% bei insgesamt 1,07 Milliarden US-Dollar an schwachen Darlehen. Die Provisions auf ausfällige Darlehen beliefen sich auf 35,2 Millionen US-Dollar, während die Provisions für schwache Darlehen um 24% auf 48,8 Millionen US-Dollar anstiegen. Die Provisions für die Finanzierung von Maschinenlagen stiegen um 308 Basispunkte auf 8,4 Millionen US-Dollar, während die Provisions für private Wohnimmobilien um 4,0 Millionen US-Dollar auf 17,0 Millionen US-Dollar anstiegen.
Die Gesamtvermögenswerte von EQB, die unter Management stehen, stiegen um 12% quartalsbezogen und 7% gegenüber dem Vorjahr auf 82,5 Mrd. USD. Die Direktdeposits im Einzelhandel stiegen gegenüber dem Vorjahr um 11% auf 10,8 Mrd. USD und machten 29% der Gesamtfinanzierung aus, während die Grosshandelsfinanzierung um 13% auf 4,0 Mrd. USD gesunken ist. Das Portfolio für Einfamilienhäuser mit einem Gesamtwert von 27,0 Mrd. USD hatte ein durchschnittliches LTV bei 69% und eine durchschnittliche Verspätungsquote von 90 und mehr Tagen von 184 Basispunkten.
CEO Chadwick Westlake bezeichnete die Übernahme von PC Financial als einen "historischen Wendepunkt" und verwies auf die cloud-native, API-first-Plattform als strukturelle Vorteil. CFO Anilisa Sainani bemerkte, dass das Quartal das "weiterhin schwierige operative Umfeld widerspiegelt, das zu höheren PCLs und einem langsamerem Umsatzwachstum geführt hat." EQB plant, am 7. Dezember 2026 einen Investorentag zu veranstalten.
