BofA Securities hat das Kursziel für die MiniMed Group auf 28 Dollar von zuvor 24 Dollar angehoben, gestützt durch die jüngste FDA-Einreichung des Insulin-Pflasterpumpen-Systems Fit sowie die vorzeitige CE-Kennzeichnung für das Gerät Flex.
Das neue Ziel entspricht dem 2,0-Fachen der prognostizierten Kalenderjahresumsätze 2027, gegenüber 1,8-Fachen unter dem früheren Ziel von 24 Dollar. Auch Wells Fargo und BTIG haben ihre Ziele auf 26 Dollar bzw. 28 Dollar angehoben. Die MiniMed-Aktie notierte bei 22,42 Dollar, nahe dem 52-Wochen-Hoch von 22,74 Dollar.
Der Umsatz im ersten Quartal belief sich auf 843 Millionen Dollar, einem organischen Plus von 15,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr und 2 Prozent über den Konsensschätzungen. Die US-Erlöse wuchsen im hoch einstelligen Bereich, die internationalen Verkäufe im niedrig doppeltstelligen Bereich. Eine zusätzliche Vertriebswoche trug geschätzt 4 bis 6 Prozent zum Q1-Umsatz bei.
Die Analysten verwiesen auf die FDA-Einreichung des Fit-Geräts durch MiniMed, wobei ein Markteinstieg nun für den Sommer 2027 erwartet wird. Das Unternehmen erhielt die CE-Kennzeichnung für Flex vorzeitig, der Markteinstieg ist für November geplant. Die Analysten gehen trotz aktueller Verluste von einer Rentabilität in diesem Jahr aus.
Die regionale Aufschlüsselung zeigte US-Verkäufe in Höhe von 240 Millionen Dollar und internationale Verkäufe von 603 Millionen Dollar. Das umlaufende 12-Monats-Umsatzwachstum lag bei 14 Prozent. Die Konsensstimmung wurde mit 1,46 eingestuft, was einem starken Kaufrating entspricht.
