Enbridge Inc. hat eine Gemeinschaftsgesellschaft mit einem Wert von 2,7 Milliarden Kanadischer Dollar mit KKR und Apollo gebildet, um die Erweiterung ihres Westcoast-Naturgasleitungsnetzes zu finanzieren, wie das Unternehmen am Donnerstag mitteilte.
Gemäß der Vereinbarung werden KKR und Apollo rund 2,7 Milliarden kanadische Dollar investieren, um die Programs Aspen Point und Sunrise zu unterstützen. Zum Vertragsschluss erhält Enbridge eine Barzahlung in Höhe von 0,7 Milliarden kanadischer Dollar. Die Private-Equity-Gesellschaften erhalten ein indirektes, kumulatives Eigentumsanspruch von 29 % an dem Westcoast-System, sobald das Projekt Sunrise in Betrieb genommen wird, was für Ende 2028 voraussichtlich erfolgen wird. Enbridge behält die Mehrheitseigentum und die operative Kontrolle über das System.
Die Westcoast-Pipeline, die sich über 2.900 Kilometer von Fort Nelson im Nordosten Britisch Columbias bis zur kanadisch-amerikanischen Grenze bei Huntingdon/Sumas erstreckt, transportiert derzeit bis zu 3,6 Milliarden Kubikfuß Erdgas pro Tag. Nach abgeschlossenem Sunrise-Expansion-Programm soll die Kapazität auf 3,9 Milliarden Kubikfuß pro Tag steigen. Beide Erweiterungen haben die Genehmigung der Regulierungsbehörden erhalten und werden durch langfristige Take-or-pay-Verträge abgesichert.
Das Aspen Point-Erweiterungsprogramm soll im Jahr 2026 in Betrieb genommen werden, während das Sunrise-Projekt für Ende 2028 vorgesehen ist. Enbridge behält die Option, das 29%ige Anteil der Investoren zwischen dem siebten und vierzehnten Jahr nach Abschluss der Transaktion zurückzukaufen.
Pat Murray, Executive Vice President und Chief Financial Officer von Enbridge, sagte, dass die Transaktion es dem Unternehmen ermöglicht, Kapital effizient zu recyclen, seine Bilanz zu stärken und finanzielle Flexibilität zu erhalten, während gleichzeitig Wachstumschancen mit hohem Renditepotenzial erkundet werden.
Morgan Stanley Canada Limited fungierte als Hauptberater, TD Securities als Nebenberater bei der Transaktion. Enbridge stellte fest, dass die Transaktion den üblichen Abschlussbedingungen unterliegt und für ihre Finanzprognosen für 2026 oder die mittelfristige Aussicht nicht bedeutsam ist.
