Die Donaldson Company Inc. meldete in ihrem vierten Geschäftsquartal bereinigte Gewinne von 1,15 US-Dollar je Aktie, was die Erwartungen der Analysten von 1,13 USD übertraf und ein Plus von 12 % im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Der Umsatz belief sich auf 1,1 Milliarden US-Dollar, überstieg die Prognosen von 1,04 Milliarden US-Dollar und bedeutete damit das erste Quartalsumsatz über 1 Milliarde US-Dollar in der Geschichte des Unternehmens.
Die Umsatzmarge belief sich auf 17,5%, ein Unternehmensrekord, während die Rohertragsquote um 36,7% stieg. Die Segmententwicklung zeigt eine breit gefächerte Entwicklung mit einem Anstieg der Umsätze in der Mobilitätslösungen-Segmente um 8% auf 635 Millionen USD, in der Industrie-Segmente um 8% auf 334 Millionen USD und in der Life Sciences-Segmente um 10% auf 90 Millionen USD. Die Operating Margeneinheit in der Mobilitätslösungen-Segmente erreichte ein Rekordwert von 21,3%, was 220 Basispunkte über dem Vorjahr entspricht.
Für das volle Geschäftsjahr 2026 erzielte Donaldson Umsätze von 3,9 Milliarden US-Dollar, was eine Steigerung um 5% gegenüber 2025 darstellt, und ein justiertes EPS von 3,98 USD, also ein Zuwachs von 8%. Die Umsatzmarge für das Jahr belief sich auf 16%, ein weiteres Rekord, während das Unternehmen Aktionären über Dividenden und Buybacks 250 Millionen US-Dollar zurückzahlte. Der Verwaltungsrat erhöhte die Dividende zum 30. Mal in Folge und hielt die Auszahlungen seit 56 Jahren konstant.
Das Management gab für das Geschäftsjahr 2027 eine Prognose für einen Umsatzanstieg von 5,5% bis 9,5% ab, was einen Umsatz von mindestens 4,1 Mrd. USD impliziert. Das bereinigte EPS wird auf zwischen 4,22 USD und 4,38 USD geschätzt, und die operativen Margen sollten auf 16,9% ansteigen. Die Umwandlung des freien Cashflows wird auf 95% bis 105% prognostiziert, während die Investitionen auf 70 Mio. USD bis 90 Mio. USD festgelegt sind.
Die Ausblicke für die einzelnen Segmente sehen für industrielle Lösungen ein Wachstum von etwa der Mitte der Teenagerjahre dank partly der Übernahme von Facet Filtration vor sowie ein Wachstum von 7 bis 11 Prozent für die Life Sciences. Für das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 wird erwartet, dass sie rund 52 Prozent der Gesamternen und 57 Prozent des operativen Ergebnisses ausmachen. Das Unternehmen hat die Facet-bedingte Schulden um mehr als 100 Millionen US-Dollar reduziert und erwartet, dass die Einheit nach Abzug von Zinskosten im Geschäftsjahr 2027 wieder kassenzuwachs erzielen wird.
Die Aktien stiegen im Premarket-Handel um 2,79 % auf 95,86 US-Dollar nach den Ergebnissen. Die Aktie wird mit einem P/E-Verhältnis von 25,8 gehandelt und hat eine Marktkapitalisierung von 11,17 Milliarden US-Dollar. Die Nettoverschuldung von Donaldson gegenüber dem EBITDA liegt bei ca. 1,4-fachem Wert, während das Verhältnis Schulden/Eigenkapital auf 0,36 beläuft.
