Der US-Dollar schwächelte am Mittwoch auf sein niedrigstes Niveau seit drei Monaten, wobei der Dollar-Index um 0,9 % auf 98,80 zurückging, nachdem die Zinserträge auf langfristige Treasuries nach der Ankündigung des Treasury hinsichtlich der erweiterten Rückkaufaktionen gesunken waren.
Die Zinserwartung der 30-jährigen Treasuries sank um 7,2 Basispunkte auf 5,213%, nachdem sie am Vortag auf 5,337% gestiegen war – den höchsten Wert seit Juni 2007. Die US-Bundesanleihe sagte, sie werde die Größenordnung ihrer Rückkaufoperationen für langlaufende Anleihen mindestens verdoppeln und dabei auf den Sektoren von 10 bis 20 Jahre und von 20 bis 30 Jahre zielen, um die Liquidität auf dem Markt zu erhöhen. Lawrence Gillum, Chefstratege für festverzinsliche Anlagen bei LPL Financial, bemerkte, das jüngste Aufwärtstrend bei den Erträgen für langlaufende Wertpapiere spiegele eine Normalisierung und nicht eine Krise wider, die durch eine starke fiskalische Angebotslage, die von Unternehmen im Zusammenhang mit KI aufgenommenen Wertpapieren und die beschäftigenden Energiepreisinflationsrisiken berechtigt ist.
Die Protokollnotizen der Juli-Sitzung der Federal Reserve, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Zentralbanker den derzeitigen Zielbereich des federalen Leitzinssatzes beibehalten und gleichzeitig die erhöhte Unsicherheit im Hinblick auf die Inflation betonen. Die meisten Teilnehmer befürworteten die Stabilität der Zinsen, nahmen aber gleichzeitig die Möglichkeit in Betracht, dass die neuen Daten das Inflationsbild klarer machen könnten. Mehrere Behördevertreter betonten die Nach oben offenen Überraschungen bei der Inflation und namentlich die erneute Verschärfung der Konflikte im Nahen Osten als einen potenziellen Triebfeder für Lieferkettenstörungen und steigende Preisdruck.
Der Dollarсыrde verschanzte sich in den meisten Währungen, wobei das Euro 0,8 % zu 1,1674 US-Dollar und die Britische Pfund Sterling 0,6 % zu 1,3606 US-Dollar an Wert gewannen. Der Japanische Yen schwankte in Richtung des Dollars um 0,9 % und lag bei 158,21, während die südkoreanische Won um fast 2 % zulegte und das Paar USD/KRW um 1,7 % auf 1.389,02 abnahm. Die Indische Rupie schwankte wenig und sank um 0,1 % auf 95,568.
Die Initiative des Finanzministeriums, die Buyback-Operationen auszuweiten, folgt auf einen jüngsten Verkaufsschub von Anleihen mit langer Laufzeit, der die Zinsen erhöht hatte, und hat Anlass zu Beunruhigung über die Inflationsgefahr und die große Schuldenaufnahme von großen Unternehmen zur Finanzierung von KI-Infrastrukturen. Die Niederschriften der Fed unterstreichen das delikate Gleichgewicht, mit dem der Geldpolitik vor dem Hintergrund geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten konfrontiert ist, wenn sie die Inflationsrisiken beurteilt.
