Das australische Biopharmaceutical-Unternehmen CSL Ltd stieg in einer einzigen Woche um 24,15 % auf 169,41 A$ nach Veröffentlichung der Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2026, die Impairments enthielten, jedoch die Gewinnprognose übertrafen. Der Wochenstimmgewinn der Aktie folgte auf einen gesetzlichen Verlust in Höhe von 2,6 Mrd. A$, der insbesondere durch 7,1 Mrd. A$ an Impairments im Zusammenhang mit der Übernahme durch Vifor verursacht wurde. Der unterliegende netto Gewinn nach Steuern betrug nach Abzug der konsignierten Summe 3,1 Mrd. US$ und lag damit 2 % unter dem Konsens.
Die Analysten von UBS, CLSA und Citi erhöhten ihre Kursziele, was auf ein „Reset-Jahr“ zurückzuführen ist, bei dem Abschreibungen beseitigt wurden und die resilienten Nachfrage nach Immunglobulinen in der Kern-Division Behring von CSL nachgewiesen wurde. UBS steigerte ihr Ziel von A$158 auf A$181, CLSA von A$130 auf A$180 und Citi von A$110 auf A$160. Die Fair-Value-Schätzung von InvestingPro liegt bei A$192,99, was einen Aufwärtspotenzial von 13,9 % gegenüber den aktuellen Kursen impliziert. Das durchschnittliche Ziel der Broker bewegt sich nun zwischen A$180 und A$193.
CSL kündigte außerdem ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1,1 Milliarden A$ für das Geschäftsjahr 27 an und bestätigte die prognostizierten Umsatzwachstumsraten von ~5%, die über den Konsens von ~2% liegen. Das Unternehmen meldete Kostenersparnisse in Höhe von 176 Millionen A$ im Geschäftsjahr 26 und plant für das Geschäftsjahr 28 Einsparungen in Höhe von 550 Millionen A$. Die Einnahmen der Vifor-Einheit werden jedoch im Geschäftsjahr 27 aufgrund der anhaltenden Hindernisse um ca. 25% zurückgehen.
Trotz der starken Rally sind die technischen Indizes darauf hin, dass das Unternehmen stark überkauft ist. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) liegt bei 82,3, während der Average Directional Index (ADX) bei 53,8 einen starken Trend signalisiert. Wocheneigene Kennzahlen bleiben bullisch mit einem RSI von 67,0, aber monatliche Messwerte zeigen ein Verkaufssignal mit einem RSI von 43,9 und einem ADX von 54,0. Das Unternehmen stößt auf Widerstand bei 174,91 A$ und 178,63 A$, mit Unterstützung bei 168,50 A$.
Die Marktkapitalisierung von CSL liegt nun bei 82 Milliarden AUD, mit einem zukünftigen Kurs-/ Gewinn-Verhältnis von 19,0x und einer Dividende von 2,4%. Die Beta des Unternehmens beträgt 0,09, was eine geringe Volatilität im Vergleich zum gesamten Markt impliziert.
