CoreWeave Inc. hat eine private Platzierung von $3.7 Milliarden wandelbaren Senioren-Notes mit Fälligkeit 2033 bepreist und die Grösse des Angebots gegenüber der zuvor angekündigten $3.0 Milliarden erhöht. Das in Livingston, N.J. ansässige Cloud-Infrastrukturunternehmen erklärte, dass die Platzierung am Sept. 22 abgeschlossen werden soll, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.
Die Noten tragen einen Jahreszins von 2.875%, der halbjährlich nachzuzahlen ist, beginnend am April 1, 2027. Die Erstkäufer haben die Option, innerhalb von 13 days nach Ausgabe zusätzlich bis zu $500 million an Noten zu erwerben. Das Unternehmen schätzt den Nettoerlös nach Abzug von Abschlägen und Provisionen auf etwa $3.6 billion, bzw. auf etwa $4.1 billion, wenn die Option vollständig ausgeübt wird.
CoreWeave plant, etwa $498.8 million der Erlöse für capped call Transaktionen zu verwenden. Der Cap‑Preis dieser Optionen beträgt $199.70 pro Aktie, was einem Aufschlag von 150% auf den Schlusskurs vom Sept. 17 entspricht. Der verbleibende Erlös soll für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Die wandelbaren Notes werden zunächst zu einem Umrechnungskurs von 10.2194 Aktien der Klasse A Stammaktien von CoreWeave je $1,000 Nennwert ausgegeben, was einem initialen Umrechnungspreis von etwa $97.85 pro Aktie entspricht. Dieser Preis liegt 22.50% über dem letzten gehandelten Kurs von $79.88 vom Sept. 17, 2026.
Noteinhaber dürfen die Notes nach eigenem Ermessen umwandeln, sobald bestimmte Ereignisse vor dem Jan. 3, 2033 eintreten, und danach jederzeit bis zu zwei Handelstagen vor Fälligkeit. CoreWeave kann die Umwandlung in bar, Aktien oder einer Kombination beider Formen abwickeln. Darüber hinaus behält sich das Unternehmen das Recht vor, ab dem April 5, 2030 sämtliche oder einen Teil der Notes gegen Barzahlung zurückzukaufen, vorausgesetzt bestimmte Bedingungen sind erfüllt, darunter dass der Aktienkurs für einen definierten Zeitraum mindestens 130% des Umrechnungspreises erreicht.
Die Aktien von CoreWeave werden an der NASDAQ unter dem Tickersymbol CRWV gehandelt.
