Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) meldete für das zweite Geschäftsquartal eine Profitabilität, die den Umsatzwachstum um mehr als das Vierfache überstieg, nachdem das Softwaregeschäft weiter gewachsen und die Kosten unter Kontrolle gebracht wurden.
Der nicht-GAAP-Betriebsgewinn stieg im Quartal, das am 30. September endete, um 52,5 % auf 12,2 Mio. US-Dollar im Vergleich zu 8 Mrd. US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Dieser Wachstumstempo – rund 4,4-mal so schnell wie der Anstieg des Gesamtumsatzes um 12 % – unterstreicht die Verbesserung der Margen, obwohl das Unternehmen sein Kundenportfolio erweiterte.
Der Umsatz belief sich auf 109,2 Millionen US-Dollar und wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12 %. Er lag damit leicht über der Konsensschätzung von 108,51 Millionen US-Dollar, wie aus Daten von InvestingPro hervorgeht. Der Gewinn pro Aktie (Non-GAAP) lag bei 0,15 USD und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von 0,11 USD um 36 %.
Der Umsatz mit Software, dem Kernbereich von Cognyte, stieg um 20,9 % auf 100,8 Millionen US-Dollar gegenüber 83,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Software stellt nun 92,3 % des Gesamtumsatzes dar, was einem signifikanten Anstieg gegenüber den 86 % im Vorjahresquartal entspricht. Der wiederkehrende Umsatz stieg um 18,4 % auf 56,2 Millionen US-Dollar und entspricht 51,4 % des Gesamtumsatzes. Der Umsatz mit professionellen Services sank auf 8,4 Millionen US-Dollar von 14,2 Millionen US-Dollar vor einem Jahr.
Die nicht-GAAP-Brutto-Marge stieg um 154 Basispunkte auf 73,7% und das justierte EBITDA stieg um 35,7% auf 14,9 Millionen US-Dollar von 11,0 Millionen US-Dollar. Das GAAP-Betriebsresultat verdoppelte sich auf 4,7 Millionen US-Dollar und das GAAP-Nettogewinn auf 5,1 Millionen US-Dollar von 2,7 Millionen US-Dollar.
Cognyte gewann im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 40 neue Kunden, gegenüber 31 im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres. Das Unternehmen geht davon aus, im gesamten Geschäftsjahr etwa 20 Millionen US-Dollar an Verträgen in den USA mit Bundes-, Staats- und kommunalen Regierungsstellen abzuschliessen.
Auf der Bilanz verfügte Cognyte über 102,2 Millionen USD an Bares und keine Schulden. Der operative Cashflow wurde für das Quartal auf 1,1 Millionen USD positiv, was eine deutliche Verbesserung gegenüber den negativen 6,3 Millionen USD im Vorjahr war.
Das Unternehmen legte seinen Marginschnitt für die gesamte Geschäftsjahr 2027 auf 448 Millionen US-Dollar fest und ermöglichte damit eine Umschichtung des Auskunftsbereichs auf plus oder minus 2 %. Es bekräftigte sein nicht-GAAP-EPS-Ziel von 0,47 US-Dollar und veranschlagnte die nicht-GAAP-Brutto-Marge auf 73,5 % – eine Verbesserung um 50 Basispunkte. Für das gesamte Geschäftsjahr wird ein nicht-GAAP-Betriebsergebnis in Höhe von 56 Millionen US-Dollar erwartet, wobei das justierte EBITDA auf 68 Millionen US-Dollar abzielen soll, was beide eine Wachstumsrate von mehr als 40 % impliziert.
In den Blick für das Geschäftsjahr 2028 führt Cognyte die Einnahmen auf etwa 500 Millionen US-Dollar und einen bereinigten EBITDA-Margen von etwa 20% an, gegenüber rund 15%, wie aus den derzeitigen Jahresprognosen hervorgeht.
Die Aktie stieg um 3,89% im Premarket-Handel nach der Ergebnisveröffentlichung. Die Aktie wurde zuletzt zu rund 8,02 USD gehandelt, was unter dem 52-Wochen-Hoch von 12,31 USD und deutlich unter den Preisziele der Analysten von 14 USD lag.
