Der schwedische Cybersecurity-Anbieter Clavister Holding AB (CLAVI) verzeichnete im 2. Quartal 2026 sein bestes Quartal aller Zeiten, angetrieben von der robusten Nachfrage aus dem Verteidigungs-und Zivilektorbereich.
Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 63 % auf 89 Millionen SEK, während die bereinigte EBITDA-Marge ein Rekordniveau von 30 % erreichte, gegenüber 22 % im Vorjahreszeitraum. Die Brutto-Margen beliefen sich auf 80 % bis 82 %, was über den Zielbereich des Unternehmens lag. Die EBIT-Marge stieg auf 17 %, das bisher höchste Niveau. Die Betriebsausgaben stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 20 % oder 15 %, ohne Sonderposten, was auf Investitionen in Wachstrategien zurückzuführen ist.
Das Auftragsbestand stieg um 71% auf 642 Millionen SEK, zu denen 226 Millionen SEK in den nächsten 12 Monaten in Umsatz umgewandelt werden sollten. Der tragende Auftragsbestand belief sich auf 503 Millionen SEK während des ersten Quartals, während der jährliche recurring-Umsatz im Zivilgeschäft im Quartal um etwa 5% gestiegen ist. Der operative Geldfluss vor Veränderungen des Working Capital stieg auf 23 Millionen SEK von 4 Millionen SEK im Vorjahr.
Zu den Beiträgen des Verteidigungssektors gehörten eine Erweiterung des Vertrages mit den norwegischen Streitkräften um 40 Millionen schwedische Kronen, womit der Gesamtumfang auf 280 Millionen schwedische Kronen steigt. Ein erster Zahlungsmeilestein von mehr als 60 Millionen schwedischen Kronen wird im Herbst erwartet. Das Unternehmen hob auch die Integrationsarbeiten mit BAE Systems zur Nordischen Edition der CV90-Fahrzeug-Familie hervor, die bis Ende 2027 zehn Plattformen umfassen sollen, gegenüber sechs am Ende des 2. Quartals 2026 und drei am Ende des Jahres 2025.
Die finanzielle Position wurde mit einem Geschäftsbankkredit von 140 Millionen SEK von Swedbank gestärkt, wovon 26 Millionen SEK für die Tilgung von Steuerschuldverschiebungen aus der COVID-Zeit verwendet wurden. Steuerschuldverlagerungen in Höhe von 800 Millionen SEK werden voraussichtlich zu einem Null-Steuersatz im Jahr 2026 führen. Ein Konvertibelkredit in Höhe von 10 Millionen SEK von Norrlandsfonden wird im Mai 2027 fällig.
Die Aktien von Clavister wurden kürzlich mit 4,91 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 0,53% im Tagesverlauf und circa 10,7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 5,50 US-Dollar. Die auf Verteidigung fokussierte Wachstrategie und das ausweitende Margenprofil unterstreichen die Positionierung des Unternehmens auf beiden Marktsegmenten der kommerziellen und öffentlichen Cybersicherheit.
