Bernstein SocGen erhöhte sein Kursziel für Nvidia auf 400 US-Dollar von 315 US-Dollar und behielt die Bewertung "ausstellen" bei und verwies auf die anhaltende Nachfrage nach Kunstintelligenz-Chips.
Der Geschäftsbericht folgt auf die Ergebnisse von Nvidia für das zweite Quartal, die eine Umsatzsteigerung von 96,2 Milliarden US-Dollar aufweisen, was die Konsensprognose von 92,3 Milliarden US-Dollar übersteigt. Das EPS erreichte 2,22 US-Dollar und überstieg damit die Vorhersage von 2,09 US-Dollar. Der Umsatz im Rechenzentrum stieg gegenüber dem Vorjahr um 102 % auf 38,4 Milliarden US-Dollar, was auf den Fortschritt der Blackwell-Plattform und den Wachstum der Hyperscale-Kunden von 13 % im Vergleich zum Vorquartal zurückzuführen ist.
Der Brutto-Umsatz aus Edge-Computing stieg auf 7,2 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Schätzung von 6,6 Milliarden US-Dollar. Die Analysten bei KeyBanc meldeten für das Quartal eine prozentuale Steigerung der Umsätze in den Rechenzentren um 117% gegenüber dem Vorjahr, während Mizuho einen ähnlichen starken Ausblick für das Oktober-Quartal mit einer Umsatzprognose von 108 Milliarden US-Dollar vermutete.
Die Marktkapitalisierung von Nvidia ist auf 5,08 Billionen US-Dollar angewachsen, mit einem geschätzten P/E-Vertrag von 32,3. Bernstein SocGen wies darauf hin, dass die starke Bilanz der Firma es ihr ermöglicht, wichtige Komponenten zu sichern und ihr Ökosystem zu fördern. Laut InvestingPro haben zehn Analysten in den letzten Wochen ihre Gewinnschätzungen nach oben korrigiert, was auch darauf hinweist, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem fairen Wert unterbewertet ist.
Für das laufende Quartal plant Nvidia ein Umsatz von 108 Milliarden USD mit einem Gewinn pro Aktie von 2,46 USD, was beide über den Street-Erwartungen liegen. Der Umsatz im Rechenzentrum soll im Jahr 2028 auf über 100 Milliarden USD steigen, was etwa 20 % des Segmentumsatzes in einer Periode darstellt, in der die Rubin-Plattform eingeführt wird. Die Brutto-Margen werden auf einem Höchstwert von 74 % im dritten Quartal erwartet, bevor sie im vierten Quartal auf 71-72 % abnehmen und im nächsten Jahr bei 72-73 % stabilisieren, wenn die Preisanpassungen in Kraft treten.
Auch andere Unternehmen haben ihre Ziele angepasst: JPMorgan hat sein Preisziel auf 320 USD erhöht, Melius Research hat sein Ziel auf 420 USD gesteigert und die Anlageempfehlung aufgegeben. Goldman Sachs hat sein Ziel auf 300 USD festgelegt und die Empfehlung neutral, KeyBanc hat die Anlageempfehlung für übergewichtig bestätigt und ihr Ziel auf 330 USD festgesetzt.
