Bernstein SocGen Group erhöhte am Mittwoch das Kursziel für Kanzhun Ltd. von 18 auf 19 USD und behielt die Bewertung "Outperform", da die Strategie des Unternehmens zur Monetarisierung von KI an Kraft gewinnt.
Diese Entscheidung folgt auf die starken Ergebnisse im zweiten Quartal: Kanzhun verzeichnete einen um 14 % höheren Jahresumsatz auf 2,4 Milliarden RMB. Der Ergebnistrend fiel mit einem Plus von 19,2 % im Vergleich zum Vorjahr positiv aus, während der bereinigten Ergebnistrend um 19 % auf einen neuen Rekordwert von 43,8 % stieg. Die Bruttomarge lag weiterhin aussergewöhnlich hoch bei 86 % mit einem tragende P/E-Verhältnis von 13,3.
Der Nettoerfolg, ohne die Erträge aus Investitionen, wuchs im Vergleich zum Vorjahr um 9 %, während die durchschnittlichen Einnahmen je zahlendem Nutzer im zweiten Quartal um 7 % gestiegen waren. Das Unternehmen kündigte auch eine Dividende von 230 Millionen US-Dollar für das Jahr an und verwirklichte Aktienrückkäufe im Volumen von 300 Millionen US-Dollar, wodurch insgesamt 530 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurückgegeben wurden – was entspricht 7,3 % der Marktkapitalisierung.
Kanzhun bekräftigte sein Engagement, über 50% des Nettoertrags des Vorjahres in Kapitalerträge auszuschütten. Für das dritte Quartal wird ein Umsatzwachstum von 11,4 % bis 15,6 % gegenüber dem Vorjahr prognostiziert, was den Markterwartungen entspricht. Zusätzlich prognostiziert das Management ein Umsatzwachstum im niedrigen Doppelstellensbereich für das zweite Halbjahr, wobei die Bemühungen zur Steigerung des durchschnittlichen Einnahmen pro zahlender Benutzer als Haupttreiber genannt wurden.
BofA Securities bewertete das Unternehmen neutral mit einem Kursziel von 19 US-Dollar, während Morgan Stanley erneut eine überdurchschnittliche Bewertung mit einem Zielkurs von 24 US-Dollar bestätigte.
