SmartStop Self Storage schloss ein Angebot von CAD 200 Millionen senioren ungesicherten Anleihen, dies ist die dritte derartige Kanadische Anleiheemission, wie aus regulatorischen Mitteilungen hervorgeht.
Die Series C-Anleihen, die von SmartStop OP, L.P., ausgegeben wurden, werden am 18. Februar 2031 fällig und zahlen eine jährliche Kuponzahl von etwa 4,317 %. Halbjährliche Zinszahlungen in Bar werden ab dem 18. Februar 2027 fällig. Die Emission wurde von Morningstar DBRS mit einer Rating von BBB und einer stabilen Prognose bewertet.
Der Erlös wird verwendet, um bestehende Schuldverpflichtungen, einschließlich Beträge, die aus dem Revolving-Kreditdienstprogramm des Unternehmens abgezahlt wurden, zurückzuzahlen sowie für allgemeine Unternehmensziele. Die Transaktion folgt einem strategischen Schritt zur Umstrukturierung der Zahlungsziele in naher Zukunft und zur Verlängerung des gewichteten Durchschnitts der Laufzeiten der Schulden.
H. Michael Schwartz, Chairman und CEO von SmartStop, sagte, die Anleiheemissionen vervollständigen die Refinanzierung der Schuldenzahlungen bis 2026 und vertragen maßgeblich die Restschuldbeträge auf dem senioren Revolvers und legen die Zinszahlungen über einen Zeitrahmen verteilt an.
BMO Capital Markets und National Bank of Canada Capital Markets fungierten als gemeinsame Lead Manager, mit Scotiabank und RBC Capital Markets als Co-Managern. Die Emission unterstreicht den weiterhin eigenständigen Zugang des Self-Storage-Betreibers zu den kanadischen Kapitalmärkten.
Wie in der aktuellen Aktualisierung angegeben, umfasst das Portfolio von SmartStop mehr als 460 betriebliche Immobilien in 36 US-Bundesstaaten, dem District of Columbia und Kanada, mit mehr als 275.000 Einheiten und 35 Millionen m² Mietfläche. In Kanada besitzen und verwalten das Unternehmen und seine Unternehmensgruppen 53 Immobilien in vier Provinzen und verfügen über mehr als 15 Jahre Erfahrung im operativen Geschäft im Großraum Toronto.
