Die asiatischen Währungen blieben am Donnerstag stabil, da eine allgemein zu beobachtende Risikoscheuung den stärkeren US-Dollar ausglich, während die Yen ihre Nähe zu den jüngsten Hochs behielt, angesichts der Erwartungen von einer bevorstehenden Zinsschritt-Erhöhung durch die Bank of Japan.
Der Dollar-Index stieg um 0,2 % auf 99,03 bei 14:38 ET und erweiterte seine Gewinne, nachdem die Preisinformationen für August stärkere Zahlen lieferten als erwartet. Das headline-PPI stieg um 0,4 % verglichen mit dem Vormonat und um 5,4 % gegenüber dem Vorjahr, jeweils leicht über den Konsensschätzungen von 0,4 % bzw. 5,3 %. Das core-PPI stieg um 0,2 % monatlich und um 4,6 % gegenüber dem Vorjahr und damit im Einklang mit den Erwartungen. Die Juli-Zahlen wurden von 0,1 % monatlich auf eine zunächst gemeldete konstante Entwicklung nach oben revidiert.
Die Marktpreise widerspiegelten die Inflations-Überraschung. Laut dem CME FedWatch-Tool stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Open Market Committee am 16. September von ca. 64 % vor der Veröffentlichung des Berichts auf 73 %.
Die Renditen der US-Schatzbriefe steigerten sich dementsprechend. Die Referenzrendite für 10 Jahre sprang um 11,8 Basispunkte auf 4,955 %, während die 2-jährige Anleihe um 12,9 Basispunkte auf 4,556 % anstieg.
José Torres, Senior-Ökonom von Interactive Brokers, sagte, dass die Eskalation mit dem Iran die Neustrukturierungsanstrengungen von Washington übersteige und fügte hinzu, dass die steigenden Inflationserwartungen eine zu grosse Belastung darstellten, die allein durch eine Rückkaufsmassnahme von 6 Milliarden Dollar nicht ausgeglichen werden konnte. "Das Weisse Haus und der Treasury selbst wünschen sich niedrigere Zinsen, aber die Verschärfung des Konflikts mit Teheran ist schlecht für die stabilen Ölpreise und das Haushaltsbudget", sagte Torres und verwies auf gestörte Rohöllieferungen und grössere finanzielle Defizite aufgrund höherer Militärausgaben. Er fügte hinzu, dass die Umgebung Fed-Chef Kevin Warsh zwischen sich widersprechenden Drucken zügig tummeln lasse, da die Anleihenmärkte effektiv Zinserhöhungen fordern, um die sich steigenden Preisdrüssige zu dämpfen.
Die Europäische Zentralbank erhöhte ihren wichtigsten Leitzins um 25 Basispunkte. ECB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, der "Energieschock" aufgrund des Konflikts zwischen Iran und den Verbündeten könnte noch verstärkt werden und seine Nebenwirkungen auf Preise und Löhne möglicherweise stärker sein als erwartet. Das Euro fiel nach der Entscheidung um 0,1 % auf 1,1614 US-Dollar.
Mark Wall, Chefökonom für Europa bei der Deutschen Bank, warnte, dass die rapide steigenden Gaspreise einen negativen Angebotssschock auslösen, der sich auf dem Wachstum abbilden wird. "Die Frage ist, wie viel und wann", sagte er und fügte hinzu, dass eine weitere Preissteigerung im Dezember eher wahrscheinlich ist als nicht.
Auf der Seite der Rohstoffe überstiegen die Futures für das US-amerikanische West Texas Intermediate erstmals seit dem 21. Mai die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel, angetrieben von Sorge um die Erzeuger in Nahost.
Der Yentrade sich nahe der jüngsten Hochs trotz einer 0,6%-igen Steigerung des Dollaryen-Paar auf 154,34. Die Anleger blickten auf eine breit erwartete Zinserhöhung von 25 Basispunkten durch die BoJ am 18. September. Das revidierte BIP-Wachstum Japans im zweiten Quartal belief sich auf 1,4 %, während sich die ausländischen Bestände japanischer Wertpapiere im August um ein Rekordniveau von 87,8 Milliarden US-Dollar reduzierten.
