Wells Fargo a adjugé son objectif de cours pour Intuit à 300 $, contre 360 $, tout en conservant une cote de pondération égale, citant des inquiétudes concernant la croissance à long terme dans le segment de la fiscalité de l'entreprise. Ce ajustement fait suite à une évaluation plus poussée des perspectives d'Intuit, après que la direction ait revu ses prévisions pour le segment Global Business Solutions à un taux de croissance annuel composé de 10 à 15 % au cours des trois prochaines années, contre une fourchette antérieure de 15 à 20 %.
Les perspectives d'Expansion du secteur des consommateurs ont également été réduites, et les estimations indiquent désormais que TurboTax et Credit Karma enregistreront une croissance annuelle moyenne en valeur (CAGR) comprise entre 4 et 8 %, contre des intervalles allant de 6 à 10 % et de 10 à 15 %, respectivement, précédemment. L'action d'Intuit a terminé la séance du 24 août à 357,46 $, en baisse de 3,37 %, et était cotée à 313,03 $ lors des échanges avant l'ouverture du 25 août, soit une réduction de 12,43 %.
Les revenus du quatrième trimestre de l'exercice 2026 ont augmenté de 13,7 % par rapport à l'année précédente, dépassant l'estimation consensuelle de 11,5 %, tandis que le résultat par action non GAAP s'est établi à 4,03 $, surpassant la prévision de 3,58 $. Pour l'exercice 2027, Intuit a indiqué une croissance des revenus d'environ 9 à 10 %, en recul par rapport à la croissance de 14 % enregistrée au cours de l'exercice 2026.
Le segment fiscal d'Intuit est confronté à des contraintes alors que la société modifie sa stratégie pour donner la priorité à l'acquisition et la rétention des clients plutôt qu'à la moyenne des revenus par utilisateur sur le marché des déclarations DIY. La direction a reconnu avoir perdu des parts de marché auprès des déclarants sensibles à la seule question du prix, bien que l'entreprise vise à compenser cela en augmentant sa part de marché pour le dépôt électronique et en gagnant des parts de marché dans d'autres segments.
D'autres analystes ont adopté une vision divergente. Morgan Stanley a abaissé sa cible à 315 dollars, tandis que Mizuho a maintenu une note « Outperform » avec une cible de 430 dollars et Jefferies a confirmé sa note « Buy » avec une cible de 500 dollars. Jefferies a qualifié les prévisions de conservatives, ce qui crée un seuil sévère pour les performances futures. L'action d'Intuit est trading à un PEG de 0,63 et un P/E de 21,9.
