Les actions de Victory Capital Holdings Inc. (VCTR) ont bondi de 3,8 % à 119,61 $ au début des heures de trading, marquant un nouveau sommet des 52 dernières semaines après que la société ait annoncé son intention d'acquérir First Eagle Investments pour environ 7,0 milliards de dollars.
Cette transaction, structurée comme une opération cash et équity, comprend 4,4 milliards de dollars en espèces et 2,0 milliards de dollars en actions nouvellement émises de Victory Capital. Les 575 millions de dollars d'obligations à prime de Franklin Templeton détenues par First Eagle, et dont le prix devrait être réglé en 2032, seront également repris dans le cadre de l'accord. First Eagle, gestionnaire d'actifs global indépendant, gère pour le compte de ses clients quelque 222 milliards de dollars d'actifs, tandis que Victory Capital gère actuellement 348,8 milliards de dollars. L'entité résultant de cette fusion superviserait quelque 571 milliards de dollars d'actifs gérés au total.
Les employés de Genstar Capital et de First Eagle vendront leurs participations dans cette transaction. Victory Capital a souligné les compétences différenciées de First Eagle en matière de gestion multi-activités à l'échelle mondiale, ses stratégies complémentaires en matière d'équités et de titres à revenu fixe, et sa plate-forme d'investissement alternative qui a pris de l'envergure, comme étant des atouts clés pour son portefeuille. La transaction est en phase avec la stratégie précédemment annoncée de Victory Capital, qui vise à générer une croissance à travers des opérations stratégiques, dont des détails ont déjà été présentés lors de la solide présentation des résultats du deuxième trimestre de 2026.
Cette annonce fait suite à l'offre préalable et infructueuse de Victory Capital pour Janus Henderson, confirmant ainsi le pipeline d'opérations actif de la société. Victory Capital a fait montre d'une expérience en matière d'intégration d'acquisitions importantes, ayant récemment achevé la fusion de Pioneer Investments et d'Amundi US.
En ce qui concerne les autres marchés, le S&P 500 a progressé de 0,1 %, l'indice Dow Jones Industrial Average est resté pratiquement immobile, et le Nasdaq Composite n'a affiché aucun mouvement au cours de la journée.
