Velocity Financial Inc. a accepté d’acquérir la plateforme de gestion de Toorak Capital LLC pour une somme d’environ 3,2 milliards de dollars en espèces, y compris un portefeuille de 3 milliards de dollars de prêts à des fins professionnelles, étendant ainsi sa présence dans le financement des travaux de construction et de rénovation résidentielle.
L’opération comprend l’ensemble des opérations de crédit aux États-Unis et au Royaume-Uni de Toorak, y compris Merchants Mortgage & Trust Corporation, son activité d’origination directe américaine. Velocity, qui procédera à la clôture de l’opération au quatrième trimestre 2026 sous réserve des conditions habituelles, prévoit d’intégrer les 280 employés de Toorak, dont 120 de Merchants, dans son unité de capital commercial, Velocity Commercial Capital LLC.
Toorak, fondé en 2016, a originaudr près de 43 000 prêts pour un montant total de plus de 20 milliards de dollars depuis sa création. Ses produits comprennent des prêts à la transition de logements unifamiliaux et multifamiliaux à court terme, des prêts à la construction neuve et des prêts à des biens de location à long terme garantis par des actifs résidentiels. La plateforme conservera ses marques existantes et son siège principal à Tampa, en Floride, sous la direction du PDG John Beacham, qui deviendra vice-président exécutif de Velocity Commercial Capital.
Par ailleurs, Toorak a conclu des accords avec une société de gestion d'investissement tiers pour vendre son portefeuille de prêts à des fins d'affaires d'une valeur de 3 milliards de dollars, comprenant des prêts complets et des positions titrisées, à la conclusion de l'opération. Velocity gérera le portefeuille acquis et conservera les accords relatifs à la vente de la production de prêts de Toorak à la société et à d'autres contreparties.
La valeur de 3,2 milliards de dollars est basée sur le bilan consolidé de Toorak au 30 juin 2026. Le conseil financier de Velocity pour la transaction est Barclays Capital Inc., tandis que Piper Sandler & Co. a conseillé Toorak et son propriétaire majoritaire, des fonds conseillés par KKR.
