Velocity Financial Inc. a accepté d’acquérir Toorak Capital LLC pour environ 3,2 milliards de dollars dans le cadre d’une transaction exclusivement cash, ce qui lui permettra d’étendre sa présence dans le crédit à l’habitation à des fins commerciales.
L'accord comprend l'acquisition de la plateforme d'exploitation de Toorak, comprenant Merchants Mortgage & Trust Corporation aux États-Unis et les activités de crédit de Toorak aux États-Unis et au Royaume-Uni. Toorak a également conclu des accords pour vendre son portefeuille actuel de prêts à des fins commerciales de 3 milliards de dollars à une société d'investissement tierce, Velocity assurant la gestion de ce portefeuille après l'acquisition.
Velocity conclura également des accords pour vendre la future production de prêts de Toorak à la même société d'investissement et à d'autres contreparties. L'opération devrait être clôturée au quatrième trimestre de 2026, sous réserve des conditions habituelles.
Toorak Capital, fondée en 2016 et basée à Tampa, en Floride, est spécialisée dans la mise à disposition de capitaux aux investisseurs immobiliers pour l'acquisition, la rénovation et la location de biens résidentiels. Depuis sa création, la plateforme aoriginé plus de 20 milliards de dollars dans près de 43 000 prêts, notamment des prêts de transition à court terme, des prêts de construction et des financements de biens locatifs à long terme.
Toorak conservera ses marques existantes et son leadership sous la direction du chef de la direction John Beacham, qui assumera le rôle de vice-président exécutif de Velocity Commercial Capital, LLC. Barclays Capital Inc. a conseillé Velocity dans le cadre de cette transaction, tandis que Piper Sandler & Co. a conseillé Toorak et les fonds affiliés à KKR contrôlant la majorité de la plateforme.
