La société française de biotechnologies Valerio Therapeutics a annoncé jeudi qu'elle achèterait le développeur d'immunothérapies belge Etherna Immunotherapies NV pour 30 millions d'euros, financés par une combinaison d'argent et d'actions.
L'opération, structurée au moyen d'un accord définitif d'achat d'actions, est conditionnée à l'approbation des actionnaires lors d'une assemblée générale extraordiaire prévue le 6 octobre 2026. Les actionnaires existants détentant plus de 70 % des droits de vote se sont déjà engagés à voter de manière irrévocable en faveur de l’opération.
Pour couvrir la partie en espèces et financer le développement continu de Valerio, le Groupe a procédé à une augmentation de fonds propres de 40,25 millions d'euros par le biais d'une opération de placement d'équité privée (PIPE). Le financement a consisté dans l'émission de 68 220 333 nouvelles actions ordinaires au prix de 0,59 euros chacune, ce qui représente un rabais de 25 % sur le prix moyen pondéré sur trois jours précédent. Après l'émission, les nouvelles actions représenteront environ 13,7 % du capital et des droits de vote de Valerio.
Artal International SCA a dirigé la souscription avec une souscription d'18,0 millions d'euros, suivie de Financière de la Montagne (7,0 millions d'euros) et de Saint James Luxembourg (1,0 million d'euros). Le nombre total d'actions de la société augmentera à 567 668 634 actions ordinaires lors du règlement, prévu mardi.
L'acquisition s'aligne avec la stratégie de portefeuille de Valerio, qui comprend les projets de stade clinique VTX-001, VTX-002 et VTX-003. La direction a déclaré que le financement permet d'assurer suffisamment de liquidités pour financer les dépenses opérationnelles prévues au moins pendant 18 mois.
Van Lanschot Kempen NV a agi comme conseiller financier exclusif et agent de placement, tandis que Goodwin Procter LLP a conseillé Valerio sur le plan légal. Les nouvelles actions seront listées sur Euronext Growth Paris le mardi 1er juin.
