UBS Group AG a lancé neuf offres de rachat au comptant, visant à acquérir jusqu'à 8 milliards de dollars de dettes Originally émises par Credit Suisse Group AG, qui a fusionné avec UBS le 12 juin 2023. Ces offres sont une partie des efforts déployés par UBS pour gérer ses financements et sa capacité totale d'absorption des pertes, tout en optimisant les charges d'intérêt.
Les offres tendres comprennent deux séries distinctes. La série « Any and All » vise une valeur principale d'environ 3,7 milliards de dollars, avec une contrepartie totale attendue d'environ 6 milliards de dollars si tous les titres émis sont présentés et acceptés. Les titres spécifiques compris dans cette série sont des titres d'un montant de 750 millions de livres sterling à une taux d'intérêt de 7,375% dus en 2033, des titres d'un montant de 697 millions de dollars à un taux d'intérêt de 6,442% dus en 2028 et des titres d'un montant de 2,25 milliards de dollars à un taux d'intérêt de 4,282% dus en 2028.
La série « Maximum Purchase » vise à atteindre environ 11,3 milliards de dollars en principal, sous réserve d'un plafond de 2 milliards de dollars au niveau de la contrepartie totale, hors intérêts accumulés. La priorité d'acceptation s'applique, à savoir que les obligations au taux de 9,016 % due en 2033 sont de la priorité la plus élevée. Au cas où le plafond de 2 milliards de dollars serait atteint, les obligations de moindre priorité pourraient ne pas être acceptées.
Les offres ne sont pas conditionnées à un montant minimal d'achat et ne requièrent pas de financement. La date limite d'expiration des offres d'achat est le 5 h 00, heure de l'Est, le 10 septembre 2026, et les Notes éligibles pour être retirées doivent être acceptées jusqu'à la même date limite. Le règlement est prévu le 14 septembre 2026. Les titulaires dont les Notes sont acceptées recevront une contrepartie totale reposant sur une marge fixe plus le rendement de titres de référence déterminés, en plus des intérêts accumulés et non payés.
