L'indice suisse des valeurs SI (SMI) s'est affaissé de 0,1 % à 14 323 points à l'ouverture mercredi, alors que les risques géopolitiques et la forte hausse des prix du pétrole ont amoindri l'optimisme des investisseurs. Les futures du brut Brent ont clôturé au-dessus de 95 dollars le baril, poursuivant la hausse de 5,2 % pour le WTI et de 4,6 % pour le Brent enregistrée mardi, alors que la rivalité entre les États-Unis et l'Iran se renforce et que les investisseurs se inquiètent des interruptions aux flux de pétrole dans le détroit d'Ormuz, une voie de transit majeure pour près d'un cinquième des livraisons mondiales de pétrole et de gaz.
Cette escalade a suivi les frappes américaines contre des positions iraniennes et les frappes de vengeance de Téhéran contre des bases militaires américaines dans la région, ce qui a nourri les inquiétudes concernant l'inflation. La hausse des prix de l'énergie a poussé les rendements des obligations souveraines à des niveaux record pluriannuels, tandis que les rendements des Treasury des États-Unis à 10 ans s'approchaient des niveaux vus pour la dernière fois en 2008. Les actions asiatiques ont suivi le même mouvement, avec le Nikkei 225 japonais en baisse de 2,6 % et le Kospi de la Corée du Sud de 3,8 %.
En matière d’informations d’entreprise, les actions de Nestlé ont chuté de 0,7% après que le géant alimentaire ait accepté de vendre son activité de vitamines, de minéraux et de compléments alimentaires grand public à la société de private equity américaine Yellow Wood Partners pour 1 milliard de dollars. Cette transaction marque la dernière étape dans la restructuration du portefeuille de Nestlé, qui se concentre désormais sur les segments de produits haut de gamme. L’opération fait suite aux résultats trimestriels forts de Dell, qui ont donné un vent de fraîcheur aux valeurs technologiques suisses, malgré les pertes plus générales sur le territoire américain notamment liées à l’inquiétude concernant l’inflation.
Les valeurs technologiques suisses ont été parmi les plus performantes : le groupe VAT a affiché une hausse de 2,8 %, Comet Holding 4,5 % et Inficon 3,8 %. UBS a revalorisé toutes les trois, invoquant l'amélioration des perspectives du secteur. Montana Aerospace, un fournisseur des secteurs de l'aéronautique et de la défense, a également attiré l'attention après que UBS ait initié une couverture avec une évaluation « achat ». La société a nommé Michael Tojner à la présidence exécutive après la démission surprise du PDG Kai Arndt en avril.
Du côté des pires performances, Amrize a chuté de 2,8% avant l'ouverture de la bourse, poursuivant ainsi sa récente baisse après que la Bank of America ait abaissé la cote de l'action à « Underperform ». Partners Group, un autre parias, a baissé de 0,5% alors que l'indice SMI plus large reculait de 0,3% pour se situer à 14 290 points avant l'ouverture de la bourse chez Julius Bär.
Les marchés des changes ont reflété la tendance à l'évacuation des risques, le franc suisse se désendettant par rapport à l'euro et au dollar américain. Le couple EUR/CHF a évolué à 0,9411, au-dessus du seuil de 0,94 franci qui avait été atteint plus tôt, tandis que USD/CHF a chuté à 0,8127 contre 0,8117 la séance précédente. L'euro a reculé de 0,1% contre le dollar, à 1,1580.
La politique de la banque centrale est restée au centre de l atenção, avec la Banque de réserve de la Nouvelle-Zélande qui a augmenté les taux de 25 points de base à 2,75% mercredi. Les marchés dètent une hausse presque certaine de la BCE la semaine prochaine et une probabilité d'environ 60% d'une augmentation de la Réserve fédérale en septembre, à la suite des déclarations hawkishes du président de la Fed, Kevin Warsh. La banque centrale du Canada est également appelée à annoncer sa décision dans les prochaines heures.
Dans l'agenda de la journée figurent des données économiques et des événements d'entreprises. Les chiffres d'emploi non agricole pour août, qui devraient marquer une hausse de 47 000 postes, seront diffusés à la mi-journée. Bayer organisera une journée des marchés financiers pour sa division Crop Science, alors que les résultats de Vaudoise seront au cœur de l'attention des assureurs suisses. Aux États-Unis, les commandes des usines et le rapport du Beige Book seront également au programme, les investisseurs étant à l'affut de l'évolution des salaires et des tendances de l'emploi pour repérer toute persistance d'une pression inflationniste.
