L'indice du marché suisse a chuté de 0,1 % pour se fixer à 14 323 points mercredi, alors que les prix du pétrole s'élevaient au-dessus de 95 dollars le baril, poussés par l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran et par les risques de perturbations des livraisons par la route du détroit du Hormuz.
Les prix du pétrole ont poursuivi leurs gains après que l'Iran ait lancé des attaques retaliatoires contre des bases militaires américaines dans la région du Golfe, ce qui a renforcé les inquiétudes quant aux perturbations de l'offre énergétique. Le pétrole brut Brent a augmenté de 0,9% à 95,45 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a augmenté de 0,6% à 90,74 dollars, marquant des niveaux les plus élevés depuis fin juillet. Le détroit d'Hormuz, un point sensible pour le transit des hydrocarbures à l'échelle mondiale, représente environ un cinquième des flux d'huile par le chemin maritime.
Les marchés américains et asiatiques ont réagi violemment à l'escalade géopolitique, avec la baisse de l'indice MSCI Asie hors Japon de 1,5 % et du Kospi sud-coréen de plus de 3 %. Les futures européennes indiquent de fortes baisses, avec des pertes prévues pour Stoxx 600 et DAX de respectivement 0,5 % et 0,6 %. Les actions suisses ont ouvert dans le rouge, le SMI reculant de 0,3 % à 14 290 points lors des échanges avant la bourse.
Les titres technologiques suisses ont été les principaux gagnants, après les solides résultats trimestriels de Dell et les hausses de cotation d'UBS. Les actions de Comet ont augmenté de 4,5 %, celles de VAT de 2,8 % et celles d'Inficon de 3,8 %, après des cibles de 490 francs (pour 446), 800 francs (pour 745) et des évaluations inchangeables respectives. Montana Aerospace, un fournisseur du secteur aérospatial confronté à une restructuration de son leadership, a été initié sur UBS avec une recommandation d'achat.
À l’autre extrémité du SMI, Amrize a baissé de 2,8% après que Bank of America ait abaissé la cote de l’action à « Underperform » (performance inférieure à la moyenne du secteur), tandis que Holcim s’est encore davantage détachée des autres valeurs du SMI. UBS a également réduit son objectif de cours pour l’action UBS à 29,50 francs contre 30 francs, ce qui a pesé sur la baisse de 0,5% de la banque.
Les actions de Nestlé ont chuté de 0,7 %, alors que le géant de l'alimentation a annoncé son intention de restructurer son portefeuille en cédant son activité de vitamines, de minéraux et de suppléments alimentaires de masse à la société d'investissement privée américaine Yellow Wood Partners, pour 1 milliard de dollars. Cette cession permet à Nestlé de recentrer ses investissements sur les segments nutritionnels haut de gamme.
Les attentes en matière de politique monétaire des banques centrales ont changé dans le contexte d'une inflation en hausse. La Banque centrale de Nouvelle-Zélande a augmenté son taux de référence de 25 points de base à 2,75 %, tandis qu'une hausse de la Banque centrale européenne la semaine prochaine est considérée comme acquise. Les marchés ont évalué à environ 60 % la probabilité d'une hausse de la Réserve fédérale aux États-Unis en septembre, suite aux commentaires d'humeur de la Présidente de la Fed, Mme Kevin Warsh. La Banque nationale suisse a maintenu une position prudente en ce qui concerne un éventuel resserrement de la politique monétaire.
L'euro a augmenté de 0,1 % contre le franc suisse, pour s'établir à 0,9411, alors que le franc s'est légèrement affaibli, à 0,8127 dollar américain, contre 0,8117 la séance précédente. Le couple euro-dollar s'est détendu à 1,1580 contre 1,1591, dans un contexte d'augmentation des prévisions d'inflation.
Les principaux événements économiques incluaient les chiffres de l'emploi non agricole d'août de l'ADP, qui devrait montrer une hausse de 47 000 salariés, ainsi que le jour des marchés de capitaux de Bayer consacré à sa division Crop Science. Les investisseurs attendaient également le rapport Beige Book des États-Unis pour en savoir plus sur la situation économique.
