Les investisseurs suisses ont accéléré l'utilisation de plans d'épargne en fonds négociés sur marge, avec des volumes exécutés sur BX Swiss en hausse de 44,6 % au cours des sept premiers mois de 2026 comparativement à la même période l'année précédente, selon les données de la bourse suisse publiées jeudi.
Cette augmentation reflète à la fois des montants d'investissement plus élevés et une diversification plus large. Le nombre moyen d'instruments par date d'exécution a augmenté de 27,9 % d'année en année. Malgré l'intérêt marqué du marché pour l'intelligence artificielle et les valeurs technologiques, les produits de plan d'épargne les plus populaires restent des fonds mondiaux très diversifiés. Les trois plans d'épargne les plus volumineux sont tous indexés à l'indice FTSE All-World, qui, avec un ETF FTSE All-World supplémentaire, représente 45,2 % du volume total des plans d'épargne parmi les 50 produits les plus négociés. Neuf fonds spécialement axés sur les stratégies américaines ou technologiques n'ont contribué que à 13,4 % du volume total.
Les fonds thématisés dans le domaine de la durabilité ont également joué un rôle limité. Les produits classés explicitement comme durables ou orientés ESG représentent 12,7 % du volume total étudié, avec deux de ces fonds figurant parmi les dix premiers par volume.
David Kunz, expert des marchés financiers chez BX Swiss, a noté que la prédominance d'ETF mondiaux à large diversification suggère que les épargnants utilisent de plus en plus les plans d'épargne comme outil de création de richesse à long terme plutôt que de suivre des tendances à court terme.
Le marché suisse tarde encore à suivre les tendances généralisées en Europe. En Europe continentale, 15,1 millions de plans d'épargne en ETF ont été exécutés chaque mois en 2025, avec une évolution annuelle de 29% par rapport à l'année précédente, pour un volume de 22,7 milliards d'euros, selon l'étude sur les plans d'épargne européenne citée dans le communiqué. L'Allemagne reste le marché européen le plus important en raison de son offre établie, même si les banques suisses et les fournisseurs de finance numérique ont étendu leurs offres ces dernières années.
L'adoption de l'ESG en Suisse reste relativement faible. Une étude de l'Université des arts et des sciences appliquées de Lucerne, citée par BX Swiss, a montré que seulement 9 % des investisseurs suisses en ETF utilisent actuellement un plan d'épargne, alors que 48 % ont manifesté leur intérêt à le faire.
Les modèles d'exécution des régimes d'épargne évoluent également. Traditionnellement concentrés au début du mois, les activités se sont accruément réparties entre la mi-mois et la fin du mois, ce qui a entraîné un flux plus homogène au cours du mois.
Le produit le plus populaire du plan d'épargne est l'Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc, suivi par deux autres fonds qui suivent le même indice. Le premier fonds exclusivement axé sur l'intelligence artificielle, le Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF, se classe au cinquième rang.
Les données de BX Swiss couvrent uniquement les transactions liées aux plans d'épargne exécutées sur sa plateforme de janvier à juillet 2026 et ne reflètent pas nécessairement l'ensemble du marché des FNB suisses.
