Un écran des actions américaines a signalé quatre entreprises cotées à des discounts avec des fondamentaux solides, en utilisant trois filtres principaux : un indice de force relative de 14 jours inférieur à 35, une croissance des revenus d'année en année positive et une perspective positive de l'analyseur d'au moins 15 %.
Cirrus Logic Inc. (CRUS) se trouve en tête de liste avec un RSI de 20,1, un rendement sur un mois de -18,9% et une croissance des revenus de 6,2%. Les analystes prévoyaient une valorisation supérieure de 45,1%, avec un ratio cours/action de 13,6x et un rendement sur le capital de 20,9%. La société maintenait une dette proche de zéro, avec un ratio dette/actifs de 5,1%.
AppLovin Corp. (APP) a suivi, en baissant de 25,3 % au cours du mois dernier, en dépit d'une augmentation des revenus de 60,6 %. Le titre a enregistré un RSI de 29,0 et un P/E de 23,8, tandis que les analystes estimaient une hausse de 30,6 %, avec une potentielle hausse de 81,8 % dans certains prévisions. Le rendement sur les capitaux propres était de 203,7 %, mais le rapport dette/actifs était de 42,5 %.
Dick's Sporting Goods Inc. (DKS) a affiché une baisse d'un mois plus marquée, de 36,9 %, tout en enregistrant une croissance de 41,2 % de ses revenus. L'indice de force relative (RSI) était de 14,8, avec un ratio P/E de 13,8x et une marge potentielle de valorisation de 14,6 %. Le rendement sur les capitaux propres était comparable à celui de Cirrus, à 20,9 %, tandis que le rapport dette/actifs était plus élevé, à 43,7 %.
Middleby Corp. (MIDD) a connu une baisse de 15,1 % au cours du dernier mois, soutenue par une croissance des revenus de 22,8 % et un indice RSI de 30,3 %. Le ratio P/E était de 17,3, avec une marge de valorisation du fonds propre de 13,3 % et un rendement sur le capital propre de 11,0 %. Le ratio dette/actifs s'élevait à 37,3 %.
L'écran a également mis en évidence trois actions à éviter. Acushnet Holdings Corp. (GOLF) présentait une marge de valorisation négative de -14,4 %, tandis que DaVita Inc. (DVA) affichait un niveau élevé de levier avec un ratio dette/actifs de 75,7 %. Garrett Motion Inc. (GTX) affichait une marge de valorisation négative de -8,3 %, malgré sa récente baisse.
La méthodologie met l'accent sur des paramètres d'évaluation disciplinés afin de séparer les replis temporaires des faiblesses structurelles et propose un cadre aux investisseurs souhaitant identifier des opportunités à rabais sur un marché volatil.
