Les actions de Soitec ont progressé de 6 % lundi, alors que la société française de matériaux semiconducteurs a conclu des accords de fourniture pluriannuels liés à la demande en optique pour les centres de données basés sur l'intelligence artificielle.
Les contrats, qui obligent les clients à verser des dépôts et à s'engager à des prix fixes, couvrent plus de 80 % des accords sur la réservation de la capacité conclus par Soitec avec ses clients dans le domaine de la photonique. Plus de 10 de ces accords devraient être conclus dans les deux prochaines semaines, les autres étant signés dans un mois. Ces accords comprennent des clauses qui entraînent la perte des dépôts si les clients ne prennent pas les volumes conçus, tandis que des volumes supérieurs au volume engagé conduisent à la renégociation des conditions de prix.
Soitec fournit les wafers silicium sur isolant (SOI) sur lesquels reposent presque tous les circuits photoniques en silicium, un élément essentiel pour l'infrastructure d'apprentissage automatique dans laquelle les connexions optiques remplacent le cuivre afin de surmonter les limitations de puissance et de performance. UBS estime que la société détient 95 % de la part de marché dans ce secteur, soulignant ainsi son position dominante sur un marché en rapide expansion.
Laurent Remont, le directeur général, a décrit la structure du contrat comme un mécanisme permettant d'aligner les incitations des clients avec la planification des capacités de Soitec. "C'est un moyen pour nous de faire participer nos clients à l'entreprise", a déclaré Remont. L'entreprise ne prévoit pas d'avoir besoin d'une nouvelle usine de fabrication avant environ 2029, faisant plutôt confiance aux capacités existantes de ses installations en France et à Singapour.
Le mois dernier, Soitec avait indiqué que les revenus de la photonique SOI doubleraient lors de l'exercice courant, passant de légèrement au-dessus de 100 millions de dollars à plus de 200 millions. Remont a qualifié ce chiffre de «absolument un palier», indiquant ainsi sa confiance dans la croissance soutenue de la demande à mesure que les hyperscalers élargissent leur infrastructure en matière d'intelligence artificielle.
