Le groupe suisse de produits chimiques de spécialité Sika AG a annoncé lundi avoir réussi à placer son premier émission de titres hybrides, en levant ainsi 1 milliard d'euros à travers deux tranches de 500 millions d'euros destinées aux investisseurs institutionnels européens de revenus fixes.
Les titres ont été structurés en dettes subordonnées à taux fixe et appelables, et sont cotés sur le marché réglementé de l'Euronext Dublin. Citigroup a agi en tant que coordinateur global, tandis que BofA Securities, Citigroup et UBS Investment Bank ont servi en tant que bookrunners actifs.
La première tranche est une structure 30NC5.75 échéant en 2056, avec un coupon annuel de 4,375 %, une date de premier appel du 26 février 2032 et une date de premier redressement du 26 mai 2032. Pricée à 99,397 %, l'obligation a été émise à un rendement de 4,500 %, selon la société. La deuxième tranche est une structure 30NC8.75 échéant en 2059, avec un coupon annuel de 4,875 %, une date de premier appel du 26 février 2035 et une date de premier redressement du 26 mai 2035. Pricée à 99,153 %, cette tranche a été émise à un rendement de 5,000 %.
S&P Global Ratings a attribué un crédit d'équité de 50 % aux instruments hybrides, soutenant la notation A- de l'émetteur Sika. La société a indiqué que les produits seront utilisés à des fins générales, y compris des acquisitions potentielles et le refinancement de dettes existantes.
Sika, dont le siège est à Baar, en Suisse, opère à l'échelle mondiale dans les produits chimiques de spécialité pour la construction et l'industrie, avec des filiales dans 103 pays, plus de 400 sites de production et 33 700 employés. En 2025, le groupe a enregistré des ventes de CHF 11,2 milliards.
