Le groupe de fast-fashion Shein prévoit de payer jusqu'à 306 millions de dollars HK (près de 39 millions de dollars) en frais d'entièrement garantis pour sa prochaine offre publique initiale à Hong Kong, selon un dépôt.
Le taux d'emoluments total est estimé à environ 2,2 % des 1,77 milliard de dollars en fonds frais que la société entend lever dans le cadre de cette cotation. Ce taux est plus faible que celui observé lors des plus récents grands listings à Hong Kong, où la société de conduite autonome Momenta Global a payé environ 3,4 % de frais pour son entrée en bourse de 752 millions de dollars en juillet.
L'offre de Shein, qui valorise l'entreprise à environ 27 milliards de dollars, a enrichi le nombre d'intermédiaires accrédités à 10 banques. On y trouve Goldman Sachs, Morgan Stanley et J.P. Morgan, qui avaient été retenus lors des efforts précédents menés aux États-Unis et en Grande-Bretagne. Haitong International et UBS ont été ajoutés lorsque l'équipe d'advisors initial pour le listing à Hong Kong a été divulgué, alors que HSBC, Bank of America Securities, Banco Santander et East West Bank sont à présent joignées.
La société a déclaré payer une prime d'incitation facultative aux banques, même si le taux exact n'a pas été précisé. L'équipe d'underwriting élargie témoigne des efforts déployés pour faire face aux pressions de valorisation dans un contexte de défis fiscaux et réglementaires accrus, ainsi que de la concurrence accrue dans le secteur de la mode rapide.
La demande a été publiée les 23 et 24 août, avec le taux de change indiqué à 1 USD = 7,8372 dollars de Hong Kong.
