L'offre publique initiale de Shein à Hong Kong a attiré suffisamment d'ordres d'investisseurs pour couvrir l'intégralité de l'allocation à l'extrémité supérieure de son fourchette de prix de 47,60 HK$ à 49,50 HK$, ont indiqué des sources familières de la situation.
Le groupe de mode rapide vise à lever jusqu'à 1,8 milliard de dollars dans cette émission, ce qui valorise l'entreprise à près de 27 milliards de dollars. Cette valorisation correspond à une chute de plus de 70 % par rapport au pic de 100 milliards de dollars atteint en 2022 sur le marché privé. L'offre comprend 280 millions d'actions cotées entre 47,60 HK$ et 49,50 HK$ chacune.
Les investisseurs de Cornerstone ont engagé environ 383 millions de dollars de demandes, bloquant une partie de l'opération avant que le prix final ne soit fixé lundi. La société, connue pour ses vêtements comme des robes de 5 dollars et des jeans de 10 dollars, opère dans environ 160 pays.
Le lancement en bourse fait suite à des tentatives infructueuses de liste à New York et à Londres au cours des quatre dernières années. La transaction doit débuter sur la bourse de Hong Kong le 1er septembre. Les actionnaires actuels, des fonds focalisés sur la Chine et des fonds à stratégie multiple ont adressé des commandes pour l'offre.
Le contrôle réglementaire s'est intensifié avant la mise en bourse. La Commission européenne et la Federal Trade Commission des États-Unis enquêtent sur Shein, tandis que la société a fait l'objet de sanctions en France pour une prétendue réduction frauduleuse et en Italie pour greenwashing. Le greenwashing peut être défini comme la pratique de surestimer les avantages environnementaux d'une organisation.
Un porte-parole de Shein a réitéré l'engagement de l'entreprise envers des normes élevées de gouvernance, de transparence et de responsabilisation, mais a refusé de faire plus de commentaires sur l'état de la commande.
